Rafa7 escribió:
Si buscas volatilidad implícita, te interesa 2 * Spread / (Ask + Bid).
tartarugap,
fíjate como está diseñado un indicador que mide la volatilidad, el Bollinger BandWidth:
BollingerBandWidth = ((UpperBand - LowerBand) / MiddleBand) * 100
Fíjate que en el denominador no está ni Upper Band, ni Lower Band, sino el punto medio entre ellos, o sea:
BollingerBandWidth =
((UpperBand - LowerBand) / MiddleBand) * 100 =
((UpperBand - LowerBand) / (UpperBand + LowerBand) / 2) * 100 =
(2 * (UpperBand - LowerBand) / (UpperBand + LowerBand) * 100 =
200 * (UpperBand - LowerBand) / (UpperBand + LowerBand)
Esta es la manera correcta, en el denominador no debe estar uno de los extremos de la banda si no su punto medio.
Análogamente (Ask - Bid) / (Ask + Bid) / 2 = 2 * Spread / (Ask + Bid). Lo podríamos llamar Spread relativo:
SpreadRelativo = 200 * Spread / (Ask + Bid)
De esta manera el Spread relativo está expresado en %.
De todas maneras, no creo que que el Spread relativo de los Warratns sea muy fiable porque debe estar manipuladísimo.
En lugar de buscar la volatilidad implícita, por medio del Spread o por medio del Spread relativo, yo buscaría mas bien la probabilidad implícita por medio del punto medio entra Ask y Bid ((Ask + Bid) / 2).
Saludos.