Los portfolios de Volatilidad en Day trading

[Gordon Geko]

Venga X que esto te mola a ti...................

Operar en Day trading solo tiene una razón de ser..............la de reducir el riesgo no sistemático imposible de determinar ni analizar.................

En el mundo de las probabilidades uno debe tener claro que estas solo se basan en análisis pasados para determinar posibles resultados futuros............

Si bien las leyes de las probabilidades no pueden aplicarse al trading por el simple hecho de que el pasado no incide en ningún TICK futuro debido a que toda la información que afecta al precio ya esta dentro de el..........

Entonces...............si no podemos desarrollar un scenario planning en el que le asignemos probabilidades a nuestras posiciones solo nos queda una posibilidad de accion como traders:

La de gestionar el riesgo.............................el riesgo que nosotros vamos a asumir es la unica información que tenemos y con la que podemos jugar...............

El riesgo en trading no es mas que el numero de Ticks que estamos dispuestos entregar antes e cerrar una posición..............

Entonces el riesgo desde un punto de vista grafico se amplia a medida que nos trasladamos a espacios temporales mas elevados que el Tick..............

El riesgo en gráficos de 1 minuto sera siempre menor que el riesgo que asuma un trader en graficos de 5 minutos................y mas lo sera el operador de graficos diarios...............

La operativa en espacios temporales pequeños tiene como principal objetivo el reducir el riesgo no sistematico al minimo pues esa es la información que tenemos y manejamos.................

Una vez tenemos un espacio temporal minimo como los graficos de 1 minuto podemos acotar al riesgo y mantenerlo constante entrando en posiciones que tengan una volatilidad constante también..................

La gran maravilla de operar en esos espacios temporales tan pequeños es que una vez ejecutada la orden podemos saber los Ticks que estan en riesgo y desarrollar entonces scenarios para cerrar nuestra posicion.............

Al ampliar el espacio temporal nos encontramos que podemos cerrar una posición abierta en graficos de 1 minuto en otro espacio temporal que magnifica el beneficio en relacion con el minimo riesgo asumido.............

A cada escenario se le asigna un Profit / Loss Ratio que aunque parezca increíble no tiene ninguna posibilidad de cuantificarse..................

Es decir un Risk / Reward ratio de 3 a 1 tiene las mismas probabilidades que un Risk / Reward de 7 a 1......................

LOS MERCADOS NO TIENEN MEMORIA.................NINGÚN SOPORTE O RESISTENCIA PASADA ES IMPORTANTE........................

Lo unico que importa es mantener constante el riesgo y el position sizing para añadir posiciones en cada nuevo punto de control que determinemos........................

Cuantas mas posiciones tengamos y mas escenarios con distintos ratios creemos mas y mas difícil sera de terminar el mes en negativo....

Es o que se llama oportunity factor..............al mantener constante el riesgo y ampliar el numero de oportunidades de entrar en el mercado la ecuación se inclina hacia nuestro favor cuanto mas activos seamos.................

En definitiva es aplicar una operativa masiva de posiciones en un solo activo y gestionar las salidas con un riesgo y volatilidad constante...............

La distribución de las salidas sera variable y los Ratios Risk/ Reward seran distintos pero el riesgo asumido en todas ellas se mantendra estable.............

Por consiguiente los 3 pilares seran :

-Riesgo y volatilidad constante en todas las operaciones

-Ataque masivo a un solo activo en graficos de Tick o 1 minuto

-Distintos Risk / Reward de salida

El position sizing no debera superar el 0,50% de nuestra Equity en este tipo de estrategias y las entradas oscilaran entre las 5-10 por sesion.

Esto es Day trading......................”inget nytt under solen colega”.

[d_vin@]

fijate si sera viejo la timba y la tomadura de pelo y el tejido social q hasta hacen canciones conmemorando las situaciones absurdas, hay una cancion muy vieja de no se quien q dice "q harias tu en un ataque preventivo de la urrss..???"

[d_vin@]

lo q quiero decir es q ataques ha habido siempre, toda la p.v., jajjajaja

[agmageton]

GORDON , veo que tienes el librillo de maestrello con la lección bien aprendida, pero que pasa si tu riesgo constante de volatilidad y posición se desequilibra, osea si tu constante de posicionamiento y desviación cambia , como en momentos actuales?, tu gestion de riesgos aumenta con el mercado y la adecuación a la misma aumenata y la perdida por posición que mencionas del 0,50% de riesgo? aumentas capital de tu equity para financiar el desvio ? o entras en un profundo draw? un abrazo

[X-Trader]

Efectivamente Gordon, nada nuevo bajo el sol... Personalmente pienso que la elección del timeframe básico depende del nivel de riesgo que deseemos asumir pero también del ruido que deseemos filtrar. Quizás 1 min para ciertos activos es demasiado ruido pero para algunos más volátiles si se puede sacar algún rendimiento.

Saludos,
X-Trader

[d_vin@]

el problema de los cocteles no solo es crear la mezcla y saber agitar es pensar siempre q el cliente/consumidor tiene un paladar exquisito y no va a tragar lo primero q se nos ocurra, digu

[d_vin@]

por decir algo mas q na, si te dedicas a hacer grabaciones poss igual no es lo mismo q saber copiar, si ademas te crees capacitado para engañar....vas dao

[eu]

fijate si sera viejo la timba y la tomadura de pelo y el tejido social q hasta hacen canciones conmemorando las situaciones absurdas, hay una cancion muy vieja de no se quien q dice "q harias tu en un ataque preventivo de la urrss..???"

Como la U.R.S.S. ya no existe (afortunadamente) ahora los ataques preventivos, el putingo cierra las bolsas y to solucionado (en boca cerrada no entran moscas).

Nada nuevo bajo el sol

Saludos

[erredosdedos]

fijate si sera viejo la timba y la tomadura de pelo y el tejido social q hasta hacen canciones conmemorando las situaciones absurdas, hay una cancion muy vieja de no se quien q dice "q harias tu en un ataque preventivo de la urrss..???"

Polanski y el ardor cantaban ese tema.Lo del ardor era por cómo te quemaban el oído con su tonadilla. La movida madrileña esa muy moderna de gentes que cantaban sin saber cantar y que con hacer letras extravagantes pos ya se creían genios...ké tiempos aquellos de música mierdosa XD!!!!

[Amosis]

Una vez tenemos un espacio temporal minimo como los graficos de 1 minuto podemos acotar al riesgo y mantenerlo constante entrando en posiciones que tengan una volatilidad constante también..................

La gran maravilla de operar en esos espacios temporales tan pequeños es que una vez ejecutada la orden podemos saber los Ticks que estan en riesgo y desarrollar entonces scenarios para cerrar nuestra posicion.............

Al ampliar el espacio temporal nos encontramos que podemos cerrar una posición abierta en graficos de 1 minuto en otro espacio temporal que magnifica el beneficio en relacion con el minimo riesgo asumido.............

A cada escenario se le asigna un Profit / Loss Ratio que aunque parezca increíble no tiene ninguna posibilidad de cuantificarse..................

Es decir un Risk / Reward ratio de 3 a 1 tiene las mismas probabilidades que un Risk / Reward de 7 a 1......................

Hola Gordon Geko,
me parece muy interesante lo que dices, pero no acabo de entenderte.
Podrías poner un ejemplo concreto aunque sea supuesto e irreal?
Gracias, me sería de mucha utilidad.

[agmageton]

GORDON , veo que tienes el librillo de maestrello con la lección bien aprendida, pero que pasa si tu riesgo constante de volatilidad y posición se desequilibra, osea si tu constante de posicionamiento y desviación cambia , como en momentos actuales?, tu gestion de riesgos aumenta con el mercado y la adecuación a la misma aumenata y la perdida por posición que mencionas del 0,50% de riesgo? aumentas capital de tu equity para financiar el desvio ? o entras en un profundo draw? un abrazo

otro tema seria que tuvieses una super cuenta y que entrases con 10 futuros y que ahoran entres con 3..ijjijiijij un abrazo.

[Gordon Geko]

La volatilidad siempre sera a la que habra que monitorizar muy de cerca.

En el Mini Dow por ejemplo los range breakout tienen en graficos de 1 minuto con la volatilidad actual una media de entre 50-80 puntos.

A 5$ el punto tu riesgo medio por operación es de 300$ o sea que para arriesgar el 0,5% de tu Equity debes de tener minimo 60.000$ en tu cuenta operativa.

Operas con un solo contrato.

Si la volatilidad vuelve..........(que volvera) a marcar ranges de 15-30 puntos entonces peras con 2 contratos.

En cuanto a las salidas al utilizar los ranges breakouts como modelo o cajas para entrar y marcar stop loss tenemos definida la volatilidad intradia en ese espacio temporal.

Si vamos a entrar en 5 range breakouts en cada sesion tenemos 5 posibles salidas a determinar.

Crear 5 escenarios para las salidas en graficos de mayor tamaño es lo que debemos hacer.

Habra operaciones en graficos de 1 minuto que se cerraran en la misma sesion (como ayer) y otras se mantendran y monitorizaran en graficos de 60 minutos.

Alguna se mantendran y gestionaran en graficos diarios.

Es lo que en teoria de juegos se denomina una CUÑA ASCENDENTE.

Tu riesgo y todas tus posiciones estan en la parte mas acotada de la cuña y la salida de las posiciones positivas se van situando en distintos puntos de la expansion de la cuña.

Cuanto mas aumentes el tamaño del grafico para las salidas mas y mas se expande la cuña y por ende mas y mas difícil se le hace al riesgo alcanzar nuevos máximos en la curva de tu Drawdown.

La salida no la determina el tiempo en el que abres una posición sino en los cambios en la volatilidad.

Si Ayer abres una posición larga en un breakout la hubieses cerrado en la misma sesion debido al aumento de la volatilidad.

La distribución de los Risk / Reward que vas gestionar no es mas que la distribución de las operaciones medido por semanas:

-Numero de operaciones que vas a realizar por sesion y semana

-% de acierto que vas a tener ( calcular entre 15% y un 25% máximo)

A estos 2 parametros habria que añadirle las operaciones que terminaran en breakeven y que es algo que solo se puede determinar sobre la marcha y según la experiencia del operador.

En principio los parámetros se marcan con operaciones positivas y negativas sin tener en cuenta esta tercera.

[agmageton]

Efectivamente Gordon, nada nuevo bajo el sol... Personalmente pienso que la elección del timeframe básico depende del nivel de riesgo que deseemos asumir pero también del ruido que deseemos filtrar. Quizás 1 min para ciertos activos es demasiado ruido pero para algunos más volátiles si se puede sacar algún rendimiento.

Saludos,
X-Trader

hola x , segun veo lo que dice gordon es que utiliza el minuto como generador de señales , y luego las gestiona a objetivos o a tendencia dependiendo del timefframe qeu te proporcione el marco de 5 minutos en la tendencia intradiraia..osea abro una señal si me bjaa 0.50% fuera.......o objetivo 3-1, fuera, supongo que debe ser un sistema de un rendimiento 35-40% de acierto y 3-4w/l , pero si entra el precio a la fase de 5 minutos donde empieza a coger tendencia el precio entonces el w/l y la aplicacion de contratos puede hacer subir mucho mas el W/L.. yo lo unico que veo es que dependiendo del capital de la cuenta el 0.50% de salida en fases de mas ruido es una problematica o bajas contratos al entrar para aplicar ese ratio, o dependiendo volatilidad muebles arriba o abajo el stop.asumiendo mas riesgo por las condiciones del mercado y a la vez mas beneficoi. un saludo.

[agmageton]

La salida no la determina el tiempo en el que abres una posición sino en los cambios en la volatilidad.

Si Ayer abres una posición larga en un breakout la hubieses cerrado en la misma sesion debido al aumento de la volatilidad.

La distribución de los Risk / Reward que vas gestionar no es mas que la distribución de las operaciones medido por semanas:

-Numero de operaciones que vas a realizar por sesion y semana

-% de acierto que vas a tener ( calcular entre 15% y un 25% máximo)

sin tener en cuenta esta tercera.

Este punto me parece de vital importancia para la gestión, supongamos tenemos un grafico de un minuto y dividimos el espacio de los precios en rangos de volatilidad en 5 fases de precios para las 5 entradas, con la consiguiente proyeccion arriba y abajo de precios objetivos y de stops. y que de las 5 entradas destinamos 3 a objtetivos y las dos primeras a tendencia(entrarian en otro timeframe dependiendo la tendencia definida por la volatilidad).

1º si tenemos la suerte que la entrada y el siguiente aumento de contratos se mueve en condicoines de volatilidad utileces de tendencia , lease años 2004 -madiados 2007, hasta aqui genial, (siempre habra entradas que vayamos ganando y una barrida de largos o cortos que las hay en estas fases con un amento de vollatidad nos liquidaran las posiciones, pero sera en menor medida que en las fases actuales).

2º la fase actual, con fuerte volatilidad segun tu exposicion y la que yo suscribo, es que vamos directos a objetivos por la explosicion de volatilidad cerrando todos las salidas . y disminuyendo riesgos

[Merowingio]

Me parece una entrada demasiado interesante como para que se vaya quedando sin mas en el baul e los recuerdos.

Haber y por simplificar, lo que intentamos hacer para batir al mercado es ( segun he entendido ) trabajar de manera que con un 15-20 % de aciertos consiga ser suficiente como para compensar las de perdidas y ademas dejarnos margen.

un saludo