Ok, ya tengo el párrafo original, es este:
Bulkowski: Currently, the method of my choice is to use a volatility stop. I have read Kaufman's book "A Short Course in Technical Trading" explaining a volatility stop. I tried this and found it to work. For such a volatility stop, measure the high-low rate of the previous month, average the result and multiply it by two. Then subtract this value from the current low. This tells you that you should not set a stop closer than this value. This works great for equities that run relatively straight. And yes, the Average True Range (ATR) works as well, as well as the standard deviation, just not so good.
Traduzco para que la cosa quede bien:
Bulkowski: Actualmente, el método que he elegido es usar un stop de volatilidad. He leído el libro de Kaufman "A Short Course in Technical Trading" que explica un stop de volatilidad. Lo probé y encontré que funcionaba. Para calcular ese stop de volatilidad, medimos el ratio máximo-mínimo del mes anterior, promediamos el resultado y lo multiplicamos por dos. Luego restamos ese valor al mínimo actual. Esto nos indica que no deberíamos establecer un stop más cercano que este valor. Esto funciona muy bien para las acciones que suben de forma relativamente recta. Y sí, el Average True Range (ATR) también funciona, así como la desviación típica, pero no tan bien.
Leyendo esto, entiendo que calcula la diferencia entre máximo y mínimo para todos los días del mes anterior:
Ratio = High(t) - Low(t)
Calcula la media de esos valores y lo multiplica por dos:
Q = 2 * Average(Ratio, 20 períodos)
Y luego resta ese valor Q al mínimo de la vela actual.
Se lo comento a los de la revista para que lo actualicen (yo acabo de cambiarlo en el artículo).
Saludos,
X-Trader