No Es Posible Comprar ETFs Americanos

[X-Trader]

Atentos a esta noticia que me ha pasado Rupertacho y que diría que no se le está dando mucha importancia:

Mifid II deja al particular sin acceso a los ETFs más líquidos del mercado
http://www.eleconomista.es/mercados-cot ... rcado.html

En particular:

Básicamente, la normativa europea exige que todo ETF vendido a un particular tenga un KID (un folleto con la información básica del producto) en el idioma del país en el que se vende, pero el problema está en que los ETFs listados en la bolsa americana no se rigen por el paraguas europeo (UCITS), sino por el estadounidense (AIFMD, Investment Alternative Investment Managers Directive) y, por tanto, los emisores de estos productos no pueden, por ley, crear este documento.

Es decir, desde enero de este año que entró en vigor Mifid II no es posible operar activos como el SPY o el QQQ, como ya sabréis productos que son de los más líquidos del mundo.

Algunos brokers europeos como es el caso de SelfBank han optado por escribir su propio KID y cubrirse para seguir dando acceso a la operativa en los ETFs más importantes mientras que otros como Interactive Brokers han cerrado el acceso a clientes europeos.

Si operáis ETFs y os apetece compartir vuestra experiencia, podéis comentar por aquí

Saludos,
X-Trader

[tartarugap]

Este es un problema transversal y muy complicado, por exemplo: en una plataforma que tiengo en lengua Portuguesa pero con basis en holanda (degiro) la lista de los ETF's fueron muy muy cortadas porque no ay folletos en Portugues en la mayor parte de los ETF que estan listadas en NASDAQ

Exemplo: EWZ no esta listada (etf de Brasil) (o sea, o puengo la cuenta de degiro con una cuenta bancaria britanica para contornar este problema o no puedo comprar ETF´s de la mayor parte de los emergentes)

Pero no tiengo ningun problema em aciones e ADR's (o sea outra forma de contornar los ETF trakers de los emergentes es comprar aciones com la correlacion mas parecida que neste caso em particular com el EWZ es Vale

[taranina]

Sin embargo si se puede operar en opciones sobre estos ETF.

¿Que ocurrirá si vendes una opción y te la asignan?

[tartarugap]

Sin embargo si se puede operar en opciones sobre estos ETF.

¿Que ocurrirá si vendes una opción y te la asignan?

Voy contar my teoria de porque este problemon:

Ace asta pocos anos atraz, quien tenia el monopolio de la inversion en fondos en europa eran los bancos porque las personas invertian en los fondos que eran "assinalados" por los bancos (o sea los bancos vendian los fondos que les davan mas comissiones)

Pero desde 2006 huvo un boom en los ETF en Europa y desde 2010/2011 este boom de los ETF se incremento y actualmente ay mas dinero invertido en etf que en aciones y asta ay mas ETF's que aciones...O sea los Bancos (y los fondos europeos) perdian mujo dinero porque la pasta eran canalizadas para los ETF's comercializados en el otro lado del oceano

O sea la Comission europea se invento la disculpa de la transparencia para no permitir que centenares de millones de euros se salga de europa y se vaia al otro lado del mundo perdiendo millones en impuestos

O sea el problema es siempre la recaudacion de impuestos hahahahaha

Pero aqui dejo una lista de ETF´s alternativos que como su gestion esta sediada en europa no tiene el problema que creo la ESMA:

Lyxor (Société Générale)
https://sglistedproducts.co.uk/binaries ... duct-range


DB
http://etf.deutscheawm.com/LUX/ENG/Down ... eet/Retail

Power Shares (Invesco-US?)
http://www.invescopowershares.co.uk/ps/ ... y-2015.pdf

ishares
https://www.ishares.com/uk/individual/e ... ochure.pdf

Vanguard
https://global.vanguard.com/portal/site ... /documents ??
https://www.vanguard.co.uk/uk/portal/in ... ctType=etf ??

https://www.bancobest.pt/ptg/best_etfs- ... lc?banner2

Amundi
https://www.amundietf.com/etf_uk_part/Our-product-range

ComStage (commerzbank)
http://www2.comstage.commerzbank.com/Pr ... =7&c=24905

HSBC
http://www.etf.hsbc.com/etf/uk/retail#1

SPDR
https://www.spdrseurope.com/library-con ... ist_EN.pdf

UBS
http://www.ubs.com/de/en/asset_manageme ... rview.html

[tartarugap]

Aqui un buscador de ETF´que sean compatibles com la Esma

https://www.justetf.com/de-en/find-etf.html

Pos data: estoy a tirar estes links de un foro Potugues fundamental en que estamos a discutir este mysmo tema

[Especulando]

Mi duda es si la posibilidad de invertir en ETF de wall St sería viable abriendo directamente cuenta en un broker domiciliado en EEUU o en la versión americana de Interactive Brokers o desde el momento que en tus datos aparezca residencia europea te bloquean el acceso a esos productos.
El problema no se queda en ETF de EEUU sino también de otros países europeos. HE hablado con De Giro para preguntarles por la posibilidad de comprar ETF del Commerzbank que cotizan en Frankfurt y tampoco es posible porque el documento tampoco existe en Español. Ni siquiera productos de otros países de la eurozona. Habría que tener una cuenta de De Giro en cada país para comercializar sus ETF nacionales.
Espectacular retraso para el inversor minorista que comparto que los bancos estarán contentos por el cierre del grifo a productos de gestoras americanas.