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La diferencia de esto que expones con el metodo que expone el articulo de Oscar CagigasPor otro lado, sobre la curva de resultados que se va obteniendo, se le aplica algún método de "money management" (MM). P. ej.: la fracción óptima (no se os ocurra....). El resultado de ese sistema de MM va diciendo la cantidad de quantos con los que operar en cada momento.
Entiendo que el jemplo que expones aplica un "money management" que dicta el volumen a transar en base a una metrica de rendimiento que va marcando la curva de operaciones que tiene como objetivo supuestamente llegar a explotar un sistema optimamente o al capital invertido"Los métodos de Oscar Cagigas para reducir el riesgo
En su artículo, el autor utiliza distintos métodos como medida para reducir el riesgo cuyo fundamento es el mismo: tomando como referencia la curva de ganancia de una estrategia, aplicarle cierta herramienta de análisis técnico y operar únicamente en los momentos en los que la tendencia sea alcista. En las conclusiones finales, el autor señala que este método no asegura un aumento del beneficio, pero sí una clara disminución del Drawdown.
Las herramientas probadas por Oscar Cagigas fueron las siguientes: una media, la pendiente de la curva, el canal de Donchian y las bandas de Bollinger. Como indicamos, todas ellas se aplicarían a la curva de ganancia de la estrategia a estudiar.
En el caso del articulo eso se obvia conpletamente aplicando un filtro de analisis tecnico sobre la curva de operaciones intentando reducir los DD aplicando un sistema de analisis tecnico a costa de bajar la frecuecia operativa drásticamente
El problema que yo veo aqui, es que ese sistema tecnico aplicado sobre la curva de rendimientos con esas herramientas tecnicas, la media, canal de Donchian , las bandas de bollinger y la pendiente de la curva, en caso de que ese sistema tecnico este demostrado que es un sistema ganador aplicado directamente sobre el mercado y no sobre la curva de rendimientos( ahi no hay ninguna estadistica que lo demuestre) limita la operativa a la curva de operacioes cuando esta sea alcista con algun factor de aceleracion muy alto en base a la inclinacion de la media y como medida de maxima dispersion negativa- son las bandas del canal de Donchian lo que da infinidad de señales falsas.
Aqui se esta tomando en la base el supuesto que ese sistema de entradas por bandas del canal de Donchian es ganador en cualquier serie temporal con una determinada inclinacion de la media( tendencia con factor de aceleracion) que tampoco viene especificada en el articulo de Alberto y opera al reves de como se opera teoricamente una tendencia .
Si un movimiento tendencial lo graficamos en un diagrama de dispersion sobre un eje cetral observamos que la maxima dispersion positiva esta en los extremos mas altos marcando un acotamiento por desviacion tipica que es desde esos niveles extremos que los datos revierten a la media o al extremo opuesto (retroceso de la tendencia). En las señales del articulo generados con el canal de Donchian, opera rupturas antes de que se produzcan comprando arriba al toque del canal y parando el sistema al toque del canal abajo dando infinidad de señales falsas por reversion a la media desde los extremos alto-bajo del canal de Donchian
Esta por demostrar que ese sistema tecnico anticipando rupturas aplicado a tendencias establecidas en cualquier activo sea ganador si no se limita a operar tendencias con un factor de aceleracion muy alto porque trata de capturar todas las fases impulsivas con aceleracion elevada y no tiene en cuenta otras tendencias o fases de tendencia mas robustas con fuerte reversion a la media que el sistema no operaria
como idea a investigar esta bien, pero en mi opinion faltan muchos cabos por atar y la frecuencia operativa caeria a minimos, evitaria algunas rachas de perdidas y tambien rachas de beneficios en baja volatilidad y comiendose las falsas rupturas. Es normal que si la frecuencia operativa baja drasticamente tambien bajen las rachas de perdidas, pero eso no demuestra que el sistema sea ganador operando sobre la curva de operaciones mejorando la serie de resultados del sistema que opera sobre el mercado o que mejore la gestion del riesgo
Los problemas que veo de ese metodo
1 Hay que demostrar que es ganador en serie larga en cualquier serie temporal sin sesgar el estudio a cortas ventanas de historico - activos, para que pueda funcionar sobre la curva de resultados hipoteticamente de forma similar porque la serie de la curva de operaciones no esta generada directamente por el mercado, el mercado tiene ineficiencias explotables por sistemas, la serie temporal generada por las operaciones esta por demostrar que presenta ineficiencias estructurales que ese sistema intente explotar
2 Se da por supuesto que esa forma de explotar las tendencias anticipado rupturas es la mas efectiva para reducir los DD, algo que esta por demostrar en serie larga
3 Baja drasticamente la frecuencia operativa,obviando tramos tendenciales en baja volatilidad muy robustos y añadiendo señales falsas en las falsas rupturas
4 Esa forma de acotar la desviacion de los datos por desviacion tipica sobre un eje central( canal de de Donchian ) es dinamica cambiando la inclinacion de la linea de regresion inicial y sin tener en cuenta las maximas desviaciones de la serie positivas-negativas que un simple diagrama de dispersion te muestra dando mayor informacion porque tienes en pantalla el acotamiento de las desviaciones maximas positiva-negativa
Esa forma de analizar dos series temporales, me recuerda al paseo del perro por la playa con una correa demasiado corta ( cointegracion), demasiado restrictiva por el canal de Donchian, por eso baja drasticamente la frecuencia operativa
En definitiva, suponiendo que el sistema que genera la serie de operaciones tenga ventaja, aplicando ese metodo de gestion de riesgos no esta nada claro que mejore o empeore esa ventaja porque en la base solo hay supuestos sin demostrar
saludos