La Rentabilidad de los Fondos de Inversión

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X-Trader
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La Rentabilidad de los Fondos de Inversión

Mensaje por X-Trader »

Como siempre, muy interesante el paper publicado por el gran Pablo Fernández de IESE analizando las rentabilidades de los fondos de inversión españoles desde el año 2007 hasta el año pasado. Os dejo por aquí el enlace al documento por si os apetece echarle un ojo:

https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm ... id=4343705

No obstante, ya en el abstract del paper tenéis algunas conclusiones relevantes:
La rentabilidad media de los fondos de inversión en España en los últimos 15 años (1,1%) fue inferior a la inversión en bonos del Estado español a 15 años (4,4%). La rentabilidad media del IBEX 35 fue 0,5%, la del Eurostoxx 50 fue 2,8% y la del S&P fue 8,8%. 31 fondos de los 580 con 15 años de historia tuvieron una rentabilidad superior a la de los bonos del estado a 15 años y 364 a la del IBEX 35. 128 fondos tuvieron rentabilidad negativa. En 2019 había 631 fondos con 15 años de historia y en 2022 había 580. El fondo más rentable proporcionó en los últimos 15 años a sus partícipes una rentabilidad total del 334% y el menos rentable del -71%. Se muestran los fondos más rentables y los menos rentables.

Saludos,
X-Trader
"Los sistemas de trading pueden funcionar en ciertas condiciones de mercado todo el tiempo, en todas las condiciones de mercado en algún momento del tiempo, pero nunca en todas las condiciones de mercado todo el tiempo."
mutu
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Re: La Rentabilidad de los Fondos de Inversión

Mensaje por mutu »

Buenas noches:
¡Qué documento tan interesante!
¡Qué bueno lo de los niños del colegio!
Muchas gracias
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X-Trader
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Re: La Rentabilidad de los Fondos de Inversión

Mensaje por X-Trader »

mutu escribió: 01 Feb 2023 21:51 Buenas noches:
¡Qué documento tan interesante!
¡Qué bueno lo de los niños del colegio!
Muchas gracias
Jeje la verdad es que está muy bien, además de que es demoledor contra la industria de los fondos. Lo resume muy bien en las conclusiones:
Cuando un inversor entrega su dinero a una gestora de fondos para que se lo gestione, espera que obtenga una rentabilidad superior a la que puede obtener él. Y está dispuesto a pagar una comisión anual en algunos casos superior al 2%. Sin embargo, los datos indican que muy pocos gestores se merecen las comisiones que cobran por su gestión.

El resultado global de los fondos no justifica la discriminación fiscal a favor de los mismos. Es injusto que un inversor que realiza directamente con su dinero las mismas operaciones que realiza el gestor de su fondo de inversión pague más impuestos que el fondo.
Definitivamente Pablo Fernández es el mejor! :D


Saludos,
X-Trader
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