Siempre es un placer leer al gran Pablo Fernández de IESE en sus análisis de fondos. Precisamente acaba de publicar el análisis de la rentabilidad de los fondos de pensiones para el período 2008-2023, os lo dejo por aquí.
Os recomiendo en especial los Anexos 2 y 3 donde incluye respectivamente textos extraídos de la publicidad de algunos fondos de pensiones, y los comentarios de los lectores de ediciones anteriores del estudio, ¡no tienen desperdicio!
Saludos,
X-Trader
La Rentabilidad de los Fondos de Pensiones en España
La Rentabilidad de los Fondos de Pensiones en España
- Adjuntos
-
- SSRN-id4709477.pdf
- (1.72 MiB) Descargado 72 veces
"Los sistemas de trading pueden funcionar en ciertas condiciones de mercado todo el tiempo, en todas las condiciones de mercado en algún momento del tiempo, pero nunca en todas las condiciones de mercado todo el tiempo."
Re: La Rentabilidad de los Fondos de Pensiones en España
Buenas noches:
¡Qué bien está el artículo! ¡Y qué razón lleva!
Y lo peor de todo, es que aún así seguimos invirtiendo en ellos.
Gracias por compartir
¡Qué bien está el artículo! ¡Y qué razón lleva!
Y lo peor de todo, es que aún así seguimos invirtiendo en ellos.
Gracias por compartir
Re: La Rentabilidad de los Fondos de Pensiones en España
Jeje mutu, pues si te ha gustado este, atento a la segunda parte, dando cera a los fondos de inversión, lo puedes ver en este hilo:
viewtopic.php?t=21833
Saludos,
X-Trader
"Los sistemas de trading pueden funcionar en ciertas condiciones de mercado todo el tiempo, en todas las condiciones de mercado en algún momento del tiempo, pero nunca en todas las condiciones de mercado todo el tiempo."
Re: La Rentabilidad de los Fondos de Pensiones en España
Pero qué ha pasado!? ya sé... esos gestores de bancos tan importantes no han echado mano de la IA, el Machine Learning, ChatGPT, Alexa, las redes neuronales, los algoritmos genéticos, y las tarjetas NVIDIA con calefacción y aire ac a la vez 
Excelente informe X-Trader! muestra (una vez más) las estadísticas de lo que muchos libros ya relatan: a 5 años son muy pocos los que superan (over-performing) el índice de referencia. Y el experimento de los alumnos nada, lo mismo que ese del Chimpancé famoso que lanzaba dardos al muro escrito con los nombres de las empresas para armar un porfolio de inversión, y que por cierto, luego también superaba a la media de los expertos ...
Leía el libro "Trading Systems that Work" de Stridsman (tiene su vuelo eh...
), hacía años que lo había leído, pero en una charla con un amigo salió la frase: "las personas cambian, los libros no"... y a partir de ello empecé a re-leer algún material que no leía hacía tiempo... al grano, Stridsman en una de sus páginas habla de 18 meses para abandonar una estrategia que no gana.. (y no pierde...) 18 meses es según él, el número que muchos gestores en Wall St. tienen como uso y costumbre... y... tiene su lógica, ganarle al mercado se basa en estar justo cuando el Dj. se presenta, pincha el disco, y se arma la fiesta... que siempre dura algunas noches, (no más...) el resto del tiempo la clave es saber mantenerse a flote... ya lo muestra tambien Fred Gehm en Quantitative Trading and Money Management, el porqué hay que evitar el over-trading
Saludos foreros y buen final de semana!
Excelente informe X-Trader! muestra (una vez más) las estadísticas de lo que muchos libros ya relatan: a 5 años son muy pocos los que superan (over-performing) el índice de referencia. Y el experimento de los alumnos nada, lo mismo que ese del Chimpancé famoso que lanzaba dardos al muro escrito con los nombres de las empresas para armar un porfolio de inversión, y que por cierto, luego también superaba a la media de los expertos ...
Leía el libro "Trading Systems that Work" de Stridsman (tiene su vuelo eh...
), hacía años que lo había leído, pero en una charla con un amigo salió la frase: "las personas cambian, los libros no"... y a partir de ello empecé a re-leer algún material que no leía hacía tiempo... al grano, Stridsman en una de sus páginas habla de 18 meses para abandonar una estrategia que no gana.. (y no pierde...) 18 meses es según él, el número que muchos gestores en Wall St. tienen como uso y costumbre... y... tiene su lógica, ganarle al mercado se basa en estar justo cuando el Dj. se presenta, pincha el disco, y se arma la fiesta... que siempre dura algunas noches, (no más...) el resto del tiempo la clave es saber mantenerse a flote... ya lo muestra tambien Fred Gehm en Quantitative Trading and Money Management, el porqué hay que evitar el over-tradingSaludos foreros y buen final de semana!
"Los números son como prisioneros de guerra, cuanto más los sacudes, más información te dan"
Re: La Rentabilidad de los Fondos de Pensiones en España
Muy bueno Fercho, los gestores tienen Nvidia en cartera pero no se enterán jajajaPor cierto, excelente referencias las que mencionas, libros ultrarrecomendables!!!
Saludos,
X-Trader
"Los sistemas de trading pueden funcionar en ciertas condiciones de mercado todo el tiempo, en todas las condiciones de mercado en algún momento del tiempo, pero nunca en todas las condiciones de mercado todo el tiempo."
Re: La Rentabilidad de los Fondos de Pensiones en España
- Creo que he descubierto que ha pasado…
"Los números son como prisioneros de guerra, cuanto más los sacudes, más información te dan"
Si te ha gustado este hilo del Foro, ¡compártelo en redes!
