Societe Generale.............vive la France.....

[Gordon Geko]

Societe Generale despide a todo su equipo de traders del grupo Delta one que operaba en Asia por perdidas millonarias.........................

En concreto hablamos de unos 480 millones en 3 dias operativos a falta del cierre de los ultimos paquetes de opciones sobre el indice NIFY en la bolsa de Hong Kong.........................

Kavish Kataria vicepresidente de Societe y trader jefe del equipo responsabiliza a la automatizacion de los sistemas y la deficiencia de los modelos de Python creados desde Francia por traders ajenos a su equipo...................................

Lecciones.............................

-Los nuevos traders quantitativos empiezan a ser noqueados.......................sus modelos son rapidamente engullidos por modelos caza ordenes que aprenden su estructura matermatica descifrando el modelo en menos de 50 sessiones operativas..................la simple naturaleza darwiniana de los mercados se mimetiza a estos sistemas automaticos para atacarlos cuando su posicion sea mayor y mas desfavorable en futuras ordenes que generara el modelo......................................................

-Los equipos de riesgo fallan en la utilizacion de modelos basados en lenguages de programacion que son ajenos a procesos de intercepcion y Front-running......................................

-La discrecionalidad debe ser retomada urgentement por todos los equipos de traders que manejen lotes de gran volumen para poder parar el modelo en momentos de alto stress que solo puede ser identoficado leyendo el book order diario...................

Y en palabras de Ken Nag jefe de mesa deel equipo de Kataria..........................

”El ticker de las opciones estaba manipulado...................pero...............nosotros teniamos un modelo para manipular los strikes...................entonces....................nuestro modelo ha manipulado algo que estaba siendo manipulado por otros actores..............en una especie de fuerza gravitacional donde el movimiento del precio ha encontrado una elipse hidrostatica donde ya no podemos controlar su desplazamiento..............”


Y por ultimo para los que quieren hacer carrera en esto.......................Kavish Kataria gano en 2022 y 2023 cerca de 8 millones entre nomina y bonus................................

Todas sus cuentas fueron bloqueadas antes de comunicarle el despido como medida de recuperacion de perdidas generadas y responsabilidad subsidiaria..............................

Ademas se dictaron orden de embargo preventivo de todas sus propiedades en Hong Kong y Francia............................


Liberté.........................egalite.............................et Fraternité...............................

[Gordon Geko]

Obviamente volvemos a ver equipos de traders poco preparados.......tipo youtubers mezclados con quants........................demasiado preparados....................

Un smple algoritmo “vigilante” podria haber evitado el desastre...................

El algoritmo de Expectación-Maximizan (EM) de haberse aplicado como”vigilante en las ordenes que casaban a las del equipo de Kavish Kataria habria identificado una accion de front-runing contra su modelo de Python............................ordenes latentes o que no se observan crean un modo de ataque al sistema automatizado.................perceptible solo si se mapetiza via poison todas las ordenes que se lanzan contra o para contrapartida........................................

Al comprender las tasas de llegada...........................tiempo y volumen de entrada.....retirada y contrordenes..............el algoritmo EM ayuda a analizar cómo interactúan estas ordenes front-runing dentro del libro de órdenes...................................una vez en funcion este puede identificar ataques contra tu sistema si es o no mercado real y sobretodo medir los intervalos de stress de este..................................y sobretodo identificar posibles manipulaciones del libro de órdenes............................

Cuidado con los traders Indios............................son una plaga invasora y destructiva de sistemas.................................

[agmageton]

Gordon la noticia existe, el mercado indio es el nuevo oro del Oeste...hay un informe de Goldman al respecto, y cómo su mesa de trading genera 100 millones de dólares diarios en acciones, poca broma...tiene incidencia qué será un mercado en crecimiento durante décadas por la cultura naciente financiera de los indios, están comprando acciones y financiará muchas empresas, etc etc

[Iker_Jimenez]

Obviamente volvemos a ver equipos de traders poco preparados.......tipo youtubers mezclados con quants........................demasiado preparados....................

Un smple algoritmo “vigilante” podria haber evitado el desastre...................

El algoritmo de Expectación-Maximizan (EM) de haberse aplicado como”vigilante en las ordenes que casaban a las del equipo de Kavish Kataria habria identificado una accion de front-runing contra su modelo de Python............................ordenes latentes o que no se observan crean un modo de ataque al sistema automatizado.................perceptible solo si se mapetiza via poison todas las ordenes que se lanzan contra o para contrapartida........................................

Al comprender las tasas de llegada...........................tiempo y volumen de entrada.....retirada y contrordenes..............el algoritmo EM ayuda a analizar cómo interactúan estas ordenes front-runing dentro del libro de órdenes...................................una vez en funcion este puede identificar ataques contra tu sistema si es o no mercado real y sobretodo medir los intervalos de stress de este..................................y sobretodo identificar posibles manipulaciones del libro de órdenes............................

Cuidado con los traders Indios............................son una plaga invasora y destructiva de sistemas.................................

No entiendo nada, valla complejidad, pero aún vamos en 8,5 k. Joder, habrá que seguir tapando huecos para cubrir la posición bajista. A tomar viento, a lo Michael Burry

[agmageton]

Según dice el propio despedido, les hizo ganar 50 millones de dólares en pocos meses, me suena más que con el poder que tenía, él era creador de mercado intradía en opciones, y ponía mucha pasta ganaba y cerraba, porqué luego vieron el riesgo que asumía en intradía que no tenían constancia los controles de riesgo al cerrar y abrir posiciones rápidamente, vamos más bien parece otra cosa spoofing puro y duro...no?

[agmageton]

Por cierto Gordon, yo no sé porqué me meto en estos líos, he hecho un indicador de rentabilidad, para determinar que valores son operables en el momento de la señal intradía. Hay muchos valores que da señal pero tiene unos movimientos de ida y venida de x% por lo tanto lo que se trata es de encontrar valores cuyo movimiento sea operable.

A ver que te parece, la línea negra es la línea que genera minutos por movimiento, la línea blanca es la diferencia entre los movimientos ruidosos negativo y positivo, la línea azul es el computo de movimientos ruidosos, la línea verde son los movimientos alcistas y la fucsia los movimientos negativos, la línea amarilla es la señal de compra, la línea azul clara es la señal de diferencia entre movimiento positivo y negativo.

Pues bien, sí una vez te da la señal de entrada (el timing, la entrada va por otro lado), y tienes que la línea blanca esta cerca de la línea negra y que la línea azul es menor que la línea blanca, es operable, querrá decir que el ruido no es alto y que te puedes posicionar, siempre y cuando la línea azul clarito muestre fortaleza superior a 2, sino quiere decir que las subidas y bajadas van muy parejas y te vas a comer unos desvíos poderosos...hay muchos valores que la línea negra y azul van parejas eso quiere decir que salgas por patas