Lecciones de un vendedor de opciones

[DarkTemplar]

Ya lo mire, y a mi no me dan esos numeros, me sale algo asi con $6/$3000

[PAULOKO]

Ya lo mire, y a mi no me dan esos numeros, me sale algo asi con $6/$3000

Estaba mal configurado el trade. Tenía mal seleccionado el gráfico sobre el que aplicaba el spread. Ya he visto como hacerlo bien.
Ponía el gráfico SR3 y debía poner el SR3M7 (SR3M27 en TOS) pues estaba tomando los precios de SR3 que son diferentes. Aún arreglando eso, el margen requerido sale mal.
Estoy usando TOS para hacer simulaciones. Opero con tasty pero no se puede simular. Así que simularé la operación en TOS con los precios que me da tasty al configurar la orden y consideraré sus requisitos de margen.

[PAULOKO]

Hoy he cerrado la cobertura en la posición de Intel.
La posición estaba

La put19.5 de protección comparada por 0.36 me la compraban por 0.70.
Considerando los días a vto y que está cerca del ATM, me arriesgo a perder lo ganado pues se tendría que caer bastante y acabar muy ITM a vto para que valga lo que vale hoy.
Así que a una hora del cierre he puesto una limitada a 0.72 a ver si sacaba el 100% ROI.

Al rato se ha llenado y he ingresado los 0.72. Ahora estoy sin cobertura.

Pero creo que debía capturar ese beneficio pues a 25 días necesitaba una caída rápida o se iba a esfumar. Ahora estaré un poco más pendiente para buscar otra cobertura según vaya evolucionando. Por otro lado la put vendida tiene más de $51 de extrínseco, con lo que la posibilidad de que me los regalen asignándome es remota.

[PAULOKO]

No he comentado que el coste base actual, para asignación en 25, es de 18.69 = Strike short put- primas ingresadas+comision&fees
Este es el registro con los últimos meses

[PAULOKO]

Hoy viendo el repunte de Intel, he pensado que era buen momento de buscar una cobertura y fijar el riesgo, ya que podía obtener una cobertura por encima del coste base.
He elegido la put20 con 45 días a vto. y he puesto una compra limitada en 0.65. Al rato se ha llenado cuando estaba el precio a 22.13.

Ahora mi coste base es de 19.35 y cubierto en 20.
Como siempre el objetivo es perder la prima de la cobertura y que el precio suba cerca del strike de la put vendida, pero puede ser que al final acabe sacando profit a la cobertura si no tira y se gira.
De hecho es lo que llevo haciendo desde que empecé a vender ITM. Todo dependerá de cuando caiga cómo lo hace.

[PAULOKO]

Hoy en los primeros compases viendo como venía Intel y con el precio en 21.94 he retirado la cobertura antes de que me fulminara la prima restante.

He recuperado 0.49 por acción así que el coste base queda en 18.86 sin cobertura.

[Gibranes]

Toca vigilar los índices, creo que estamos ante un momento delicado.

Los ETF de referencia QQQ y SPY para mi entender, están muy alejados de su POC y acercándose a al techo de su directriz.

INTC sigue en movimiento lateral; su prima AMD tuvo mejor recorrido después de terminar su proceso de ajuste, fue capaz de superar la directriz bajista. 

[PAULOKO]

Toca vigilar los índices, creo que estamos ante un momento delicado.

Los ETF de referencia QQQ y SPY para mi entender, están muy alejados de su POC y acercándose a al techo de su directriz.

INTC sigue en movimiento lateral; su prima AMD tuvo mejor recorrido después de terminar su proceso de ajuste, fue capaz de superar la directriz bajista. 

Pues sí. Aunque parece que el sentimiento ha cambiado en estos últimos días, hay que sopesar toda la situación a nivel global respecto a conflictos geopolíticos y comerciales así como la evolución de los datos macro.
Respecto a Intel pues poco a destacar además de lo que indicas. De momento, hasta octubre no expira la put25 vendida. Ya veremos como evoluciona

[PAULOKO]

Hoy he comprado una cobertura para Intel.

Estaba indeciso si cubrir los resultados que se publican en 7 días, pero tras la jornada de ayer y el inicio de hoy he preferido pagar la fanta cuando el precio estaba en 22.81.
He pagado 0.20 por acción quedando el coste base en 19.06 y cubierta con la put19 hasta el 15 de agosto.

[Gibranes]

Tiene ganas de empezar una nueva tendencia, se apoya en la nueva directriz y la mm50 empieza a abrazar el precio, pero si le añadimos atr a la media, vemos que aún no da señal.
Por otra parte, siguen los bajistas en el volumen, marcando el ritmo.

El GEX ya lo analizas tú mejor que sabes más.

Sí, su BPA da sorpresa............ El de PEP dio la sorpresa.

[PAULOKO]

Tiene ganas de empezar una nueva tendencia, se apoya en la nueva directriz y la mm50 empieza a abrazar el precio, pero si le añadimos atr a la media, vemos que aún no da señal.
Por otra parte, siguen los bajistas en el volumen, marcando el ritmo.

El GEX ya lo analizas tú mejor que sabes más.

Sí, su BPA da sorpresa............ El de PEP dio la sorpresa.

Si parece que técnicamente empieza un nuevo impulso alcista.

Se estrecha el diferencial entre EMA5 y EMA50 estando el precio atrapado entre ambos durante las últimas 5 semanas.
Si el precio se pone sobre la media larga, con un posterior cruce de la corta sobre la larga, sería una buena confirmación, aunque en el 25 (donde tengo la put vendida) puede encontrar resistencia nuevamente.

El jueves presenta resultados. Espero perder los $0.2 pagados por la cobertura.
Por encima de 24 es un nivel en el que me sentiría cómodo próximo al vto. para, entonces valorar asignación y pasar a covered call o rolar la put ingresando más prima.

En cuanto al Gex, el gráfico incluye todos los vtos. hasta el mensual de octubre, podemos interpretar que está en línea con lo que se ve en el gráfico de precio.

El strike 25 concentra el mayor Gex positivo que puede actuar de resistencia si el precio va arriba con Gex positivo, pero moderado.
Y el strike 20 que además de presentar el mayor Gex negativo, coincide con el punto de inflexión de gamma y el muro de puts. En este último hay más riesgo pues llegado a ese strike, si el Gex sigue aumentando a negativo, el soporte puede convertirse en un punto de aceleración de la caída hasta 18. Ya sabes, Gex negativo venta en caídas y compra en subidas, pera casi siempre se amplifican las caídas.

Esa línea de Gex aggregate me gusta para interpretar donde se acabará la gasolina. Ahora parece que entra en reserva, pero hay que ir mirando cada día por si para en la gasolinera a repostar y coge verticalidad alineándose con el tramo anterior.

Estos de barchart se están poniendo las pilas con las opciones. Desde hace un par de años están girando a herramientas menos orientadas en lo que hizo hacia herramientas orientadas a donde se está centrando el interés de los partícipes a lo largo de los vtos pudiendo analizar los cambios en el volumen negociado por strike y vto.

Esto no sirve para saber con certeza hacia donde va a ir el precio (vaya ), pero si da una idea de hasta donde, así que para vender spreads puede ser interesante