Muchas gracias Sugar por tus explicaciones y comentarios.
Seguire atentamente tus tomas de posicones.
Muy buen trabajo.
ES/EW Vertical Spreads
Si, que fácil es hablar a toro pasado jeje.Sugar escribió:
Gracias Cignus, muy buen comentario. Ojalá lo hubieras hecho el jueves por la nocheEs broma.
No he entendido muy bien el cierre del call spread. ¿Has puesto una limitada a 0,25$ y se te ha ejecutado por 0,32$?
Si no me he perdido siguiendo tu operativa ahora mismo tienes abiertos dos put spreads y ningún call spread. Supongo que pronto pasarás a abrir un call spread de vencimiento julio que te vendría muy bien para amortiguar el impacto de posibles bajadas, pero la duda que tengo es ¿Si el S&P no se mueve de donde está, hasta cuando aguantarías el spread 1330/1315?
Hola Sugar, no pienses que no estoy ahí; te sigo atentamente.
Estoy aprendiendo mucho en este interesante hilo. Debe ser que al ser de operatva práctica lo veo todo más claro.
Queria preguntarte porqué dejas 15 puntos entre los strikes elegidos de diferencia ¿no seria más "seguro" (no sé si más barato) ajustarlos?
un saludo.
Estoy aprendiendo mucho en este interesante hilo. Debe ser que al ser de operatva práctica lo veo todo más claro.
Queria preguntarte porqué dejas 15 puntos entre los strikes elegidos de diferencia ¿no seria más "seguro" (no sé si más barato) ajustarlos?
un saludo.
Hola Slait, apareces en un momento complicado de mercado, con los futuros cayendo 12 puntos overnight. La situación se complica bastante por momentos.
Te comento.
Al vender posiciones muy OTM, debes buscar el equilibrio entre un margen suficiente entre strikes que te permita recoger el diferencial entre ambos precios, lo que es el spread propiamente dicho, y el hecho de que el strike comprado, el más alejado, conserve aún liquidez suficiente para ser negociado.
Estoy utilizando 15-20 puntos de diferencial para el S&P y 100 puntos para la operativa con el DAX. Con menos de 10 puntos de diferencia en el SP no recogería prima suficiente y más allá, 25-30 puntos, podría tener problemas a la hora de cerrar las posiciones más OTM, sobretodo cuando lo hago con beneficios y su valor se aproxima mucho a cero. El problema es aún mayor para las opciones de final de mes, que son algo menos líquidas.
Un saludo.
Te comento.
Al vender posiciones muy OTM, debes buscar el equilibrio entre un margen suficiente entre strikes que te permita recoger el diferencial entre ambos precios, lo que es el spread propiamente dicho, y el hecho de que el strike comprado, el más alejado, conserve aún liquidez suficiente para ser negociado.
Estoy utilizando 15-20 puntos de diferencial para el S&P y 100 puntos para la operativa con el DAX. Con menos de 10 puntos de diferencia en el SP no recogería prima suficiente y más allá, 25-30 puntos, podría tener problemas a la hora de cerrar las posiciones más OTM, sobretodo cuando lo hago con beneficios y su valor se aproxima mucho a cero. El problema es aún mayor para las opciones de final de mes, que son algo menos líquidas.
Un saludo.
Sugar, en alguno de tus comentarios he leido que conseguir un buen precio no es cosa facil y requiere su espera.
Me pregunto como determinas tu precio adecuado por ejempo en el caso de los verticals que nos ocupa.
Entiendo que el precio en la orden limitada deberia ser la diferencia entre la prima pagada y cobrada por cada una de las opciones del vertical ¿es eso a lo que llamamos horquilla?
A este centro de horquilla le sumaríamos algo a fin de optener un precio más ventajoso en el caso de apertura de posición, y hariamos lo contrario caso de cerrar la posición porque vaya en contra nuestra.
¿Qué repercusión tendría lanzar la orden de venta del vertical a mercado?
Sé que te parecerá una pregunta elemental, pero te rogaría una explicación caso de que lo haya entendido todo mal y no tenga ni idea (......posiblemente).
gracias.
Me pregunto como determinas tu precio adecuado por ejempo en el caso de los verticals que nos ocupa.
Entiendo que el precio en la orden limitada deberia ser la diferencia entre la prima pagada y cobrada por cada una de las opciones del vertical ¿es eso a lo que llamamos horquilla?
A este centro de horquilla le sumaríamos algo a fin de optener un precio más ventajoso en el caso de apertura de posición, y hariamos lo contrario caso de cerrar la posición porque vaya en contra nuestra.
¿Qué repercusión tendría lanzar la orden de venta del vertical a mercado?
Sé que te parecerá una pregunta elemental, pero te rogaría una explicación caso de que lo haya entendido todo mal y no tenga ni idea (......posiblemente).
gracias.
Hola Sugar...
Sigo tus comentarios ya que reconozco que aprendo en este mundo de las opciones.
Mi petición es, si es posible, que inicies uno sobre Put Ratio Spreads, que comentas en este mismo post.
Esta estrategia, que entiendo es Compra de Put a precio mayor y venta de dos Put a precio menor, junto con la venta de call cubierta son mis estrategias favoritas y me gustaría tener más opiniones, en especial sobre la primera, de mucho riesgo, pero fácil de asegurar si el precio se vuelve en tu contra, convirtiéndola en mariposa.
Un saludo,
Sigo tus comentarios ya que reconozco que aprendo en este mundo de las opciones.
Mi petición es, si es posible, que inicies uno sobre Put Ratio Spreads, que comentas en este mismo post.
Esta estrategia, que entiendo es Compra de Put a precio mayor y venta de dos Put a precio menor, junto con la venta de call cubierta son mis estrategias favoritas y me gustaría tener más opiniones, en especial sobre la primera, de mucho riesgo, pero fácil de asegurar si el precio se vuelve en tu contra, convirtiéndola en mariposa.
Un saludo,
Hola Slait,slait73 escribió:Sugar, en alguno de tus comentarios he leido que conseguir un buen precio no es cosa facil y requiere su espera.
Me pregunto como determinas tu precio adecuado por ejempo en el caso de los verticals que nos ocupa.
Entiendo que el precio en la orden limitada deberia ser la diferencia entre la prima pagada y cobrada por cada una de las opciones del vertical ¿es eso a lo que llamamos horquilla?
A este centro de horquilla le sumaríamos algo a fin de optener un precio más ventajoso en el caso de apertura de posición, y hariamos lo contrario caso de cerrar la posición porque vaya en contra nuestra.
¿Qué repercusión tendría lanzar la orden de venta del vertical a mercado?
Sé que te parecerá una pregunta elemental, pero te rogaría una explicación caso de que lo haya entendido todo mal y no tenga ni idea (......posiblemente).
gracias.
yo utilizo el Combo Trader de IB para montar los spreads y calculo el centro de horquilla directamente sobre la horquilla que me presentan para ese spread.
A veces, si el spread está muy OTM te puedes encontrar que falte alguna de las posiciones. Es una posibilidad que se puede dar, aunque las ES/EW son muy líquidas incluso para vencimientos lejanos.
Además de la horquilla presentada, utilizo una hoja de calculo con los cuatro precios presentados para las dos opciones que forman el spread. Así calculo el centro de horquilla en cada momento. Piensa que cuando introduces la orden en el centro de la horquilla pierdes la referencia del mercado. Entonces es importante controlar el precio de las opciones para comprobar que tu posición en el spread no se ha quedado desfasada por un movimiento del mercado.
Utilizar ordenes a mercado con opciones no es una buena idea. Con los spreads es un suicidio.
Un saludo
PD Amigo Slait, no me llames cosas que evidentemente no soy
Por cierto, no espero ganar siempre, pero a uno le fastidia perder, aunque lo perdido hoy sea dinero del propio mercado 
Hola Sugar:
Viendo como ha acabado la sesión, tu recompra finalmente ha sido un acierto.
Está siendo un vencimiento bastante difícil y estás dando una lección de como manejar la posición y controlar el riesgo. Desde el punto de vista puramente didáctico lo que menos importa es si finalmente acabas en beneficios o no, aunque yo apostaría a que sí
Comentabas que el último vertical abierto no te da demasiado recorrido de beneficios. Si las últimas operaciones las has abierto sobre el EW. ¿Por qué esta última ha sido sobre el ES, estando ya bastante encima del vencimiento y recogiendo por tanto menos prima?
Un saludo y gracias.
Viendo como ha acabado la sesión, tu recompra finalmente ha sido un acierto.
Está siendo un vencimiento bastante difícil y estás dando una lección de como manejar la posición y controlar el riesgo. Desde el punto de vista puramente didáctico lo que menos importa es si finalmente acabas en beneficios o no, aunque yo apostaría a que sí
Comentabas que el último vertical abierto no te da demasiado recorrido de beneficios. Si las últimas operaciones las has abierto sobre el EW. ¿Por qué esta última ha sido sobre el ES, estando ya bastante encima del vencimiento y recogiendo por tanto menos prima?
Un saludo y gracias.
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