Wikmar escribió:A: resultado medio = 2, desviación = 1
B: resultado medio = 4, desviación = 2
Ambas tienen el mismo y suficiente nro de negocios, de resultados.
Y ambas tienen el mismo SQN. ¿Son iguales?, ¿es mejor una que otra?.
Wikmar,Wikmar escribió:Yo prefería B porque su nube de probabilidad de resultado está desplazada a la derecha de la de A (resultados probablemente mejores).Rafa7 escribió:¿Porqué prefieres B?
Esto de la nube no lo pillo.
¿Qué diferencia hay entre operar con 2 lotes en A y operar 1 lote con B? ¿Acaso no se gana, en euros, lo mismo? ¿Acaso el riesgo por operación, en euros no es el mismo?
Yo veo los sistemas A y B, aproximadamente equivalentes si en A se opera con el doble de tamaño de posición que operando en B.
Rafa7 escribió:Por lo tanto, como con el A podemos ajustar mas finamente el tamaño de la posición, nuestro capital va a tener un mayor crecimiento geométrico (por ejemplo, con 3 lotes en A se gana más que con 1 lote en B) y la curva de la cuenta va a ser mas suave (con menos brusquedad cuando haya aumento del tamaño de la posición, ya que con A el tamaño de la posición aumentará más gradualmente).
Por lo tanto, prefiero A.
Ojo, estoy suponiendo que el tamaño de la posición no admite decimales en el número de lotes.Wikmar escribió:He puesto en negrita una frase como ejemplo de algo que creo necesario comprobar si es así siempre, en algunos casos, en función de algo, o nunca, no sé. Es razonable lo que dices, pero mientras no esté bien y completamente estudiado matematicamente, me cuesta digerirlo.
Supongamos que en A estamos operando con 2 lotes y en el B con un lote, el capital crecerá igual al principio.
Ahora supongamos que nuestro capital ha crecido lo suficiente como para que nuestro MM nos diga que podemos operar con 3 lotes en A, y con 1,5 lotes en B. Entonces en B tendríamos que seguir operando con 1 solo lote (no admitimos operar con número de lotes con decimales). Y en este momento el sistema A pasa a la delantera. Así que el sistema A alcanzará los 4 lotes antes de que el sistema B alcance los 2 lotes, porque mientras el sistema A está operado con 3 lotes el capital ha crecido más que en el sistema B operando con 1 lote. El capital del sistema B no alcanzará al capital del sistema A porque en sistema A el tamaño de la posición es de ajuste más fino.
Si no lo vés, con Excel se podrías hacer una simulación. Por ejemplo, inventate un sistema A, ratioW/L = 1 y fiabilidad del 60%. Esto se puede simular con la función aleatoria del Excel (que te retorna un número real aleatorio entre 0 y 1), y si el resultado de la función es mayor que 0,4, se gana 1 euro por euro invertido, y si el resultado de la función aleatoria es menor o igual que 0,4, se pierde un euro por euro invertido. Inventaté también el sistema B, que es igual que A salvo que se gana/pierde 2 euros en lugar de 1 euro. Supongamos que dispones de 1.000 euros y aplicas en ambos sistemas un fixed fraction al 2%, pero con la restricción de que tienes que invertir cada vez un número entero de euros (nada de decimales). Es decir que al resultado de tu MM, tendrás que aplicar la función de redondear por menos porque no debes sobrepasar el número de euros indicado por el MM. Y entonces representa el gráfico de ambas cuentas. Verás que la cuenta A crece más deprisa.
Si has pillado el concepto, entonces entiendes la granularidad. Es la granularidad lo que da ventaja al sistema A sobre el B, aunque ambos tengan mismo ratio de Sharpe simplificado y misma frencuencia operatoria.
Saludos.
