Busco consejos sobre opciones. Gracias.
Publicado: 12 Oct 2009 02:54
Desde mi modesto punto de vista, las premisas de la operativa que me gustan son:
- Limitar la exposición al riesgo de una forma segura. Esto no se puede hacer con las posiciones de acciones simples, pues como es sabido, un stop loss no te protege de un gap monstruoso y una de cada 200, 500 o 10.000 veces te lo vas a comer enterito. Tampoco te protege un stop loss de otras jugarretas de algún broker, como las que bien me explicó scalp aquí: viewtopic.php?t=5215&highlight=
- Buscar patrones de alta probabilidad y posicionarse esperando el movimiento deseado. Aquí defiendo un sistema (proyecto de sistema, mejor dicho) para aprovechar roturas de resistencias consolidadas. No es un secreto que una rotura de una importante resistencia (o soporte), suele provocar un fuerte movimiento del precio al alza (o a la baja, cuando se rompe el soporte)
- Protegerse de gaps adversos y beneficiarse de gaps favorables. Como he dicho, los adversos no deben perjudicar, y los favorables sí deben ser aprovechados. A largo plazo, alguno nos pillará con la posición abierta. A mi me pillo favorable uno con DELL, pero como estaba bastante OTM no me comí na.
- Por supuesto, un aceptable ratio riesgo/recompensa.
Hay varios aspectos de el gráfico de pfizer (PFE) que me han movido a abrir la siguiente operación:
1) El precio se ha enfrentado durante los últimos 2 meses a la resistencia de 17. En tres ocasiones ha rebotado sin llegar a romperla. El viernes día 09-10-2009, rompió la resistencia ligeramente y yo compré automáticamente 5 call con strike 18, a una semana de su vencimiento. A un bajísimo precio de 0.032 usd cada una. Poco más de 15 usd en total. Una miseria vamos.
2) Espero que el precio llegue a los 18 y después haga un pullback con dirección a los 17 o próximo a ese nivel. Pero en sólo cinco días, teniendo los pies en el suelo, hay que admitir la dificultad de que se mueva tanto el precio en tan poco tiempo. No obstante, si llega a los 18:02, venderé 500 acciones y equilibraré una buena posición.
3) Después esperaría a que el valor haga un pullback hasta los 17.50 para cerrar las acciones vendidas y llevarme unos 260 usd. Si todo esto sale bien solamente una de cada diez veces, ganaré aproximadamente 100 usd.
4) Si la operación sale mal una vez, perderé 16 usd porque dejaré expirar las opciones compradas. Si sale mal 9 veces, perderé 160 usd, aproximadamente. Pero si de cada diez veces, sale mal 9 y sólo 1 bien, las ganancias recuperarán las pérdidas, y además con una ligera ganancia. Si fuesen 8 veces perdidas y 2 ganadas, todavía más a mi favor. Y así.
5) Todo ello sin contar aquellas ocasiones en que el precio suba y no baje antes del vencimiento de las opciones. En este caso tendríamos una pérdida de acciones que estaría compensada con los beneficios de las opciones. Según el cálculo, habría un leve beneficio de 10 usd, que se esfumaría con las comisiones. Este aspecto es despreciable, salvo para saber que tampoco se incurre en pérdidas si esto ocurre.
Desde aquí apelo a las voces autorizadas en opciones, pues me encantaría conocer su opinión sobre lo expuesto. Sugar, Fray pi, dadme caña, porfa!!!!!
- Limitar la exposición al riesgo de una forma segura. Esto no se puede hacer con las posiciones de acciones simples, pues como es sabido, un stop loss no te protege de un gap monstruoso y una de cada 200, 500 o 10.000 veces te lo vas a comer enterito. Tampoco te protege un stop loss de otras jugarretas de algún broker, como las que bien me explicó scalp aquí: viewtopic.php?t=5215&highlight=
- Buscar patrones de alta probabilidad y posicionarse esperando el movimiento deseado. Aquí defiendo un sistema (proyecto de sistema, mejor dicho) para aprovechar roturas de resistencias consolidadas. No es un secreto que una rotura de una importante resistencia (o soporte), suele provocar un fuerte movimiento del precio al alza (o a la baja, cuando se rompe el soporte)
- Protegerse de gaps adversos y beneficiarse de gaps favorables. Como he dicho, los adversos no deben perjudicar, y los favorables sí deben ser aprovechados. A largo plazo, alguno nos pillará con la posición abierta. A mi me pillo favorable uno con DELL, pero como estaba bastante OTM no me comí na.
- Por supuesto, un aceptable ratio riesgo/recompensa.
Hay varios aspectos de el gráfico de pfizer (PFE) que me han movido a abrir la siguiente operación:
1) El precio se ha enfrentado durante los últimos 2 meses a la resistencia de 17. En tres ocasiones ha rebotado sin llegar a romperla. El viernes día 09-10-2009, rompió la resistencia ligeramente y yo compré automáticamente 5 call con strike 18, a una semana de su vencimiento. A un bajísimo precio de 0.032 usd cada una. Poco más de 15 usd en total. Una miseria vamos.
2) Espero que el precio llegue a los 18 y después haga un pullback con dirección a los 17 o próximo a ese nivel. Pero en sólo cinco días, teniendo los pies en el suelo, hay que admitir la dificultad de que se mueva tanto el precio en tan poco tiempo. No obstante, si llega a los 18:02, venderé 500 acciones y equilibraré una buena posición.
3) Después esperaría a que el valor haga un pullback hasta los 17.50 para cerrar las acciones vendidas y llevarme unos 260 usd. Si todo esto sale bien solamente una de cada diez veces, ganaré aproximadamente 100 usd.
4) Si la operación sale mal una vez, perderé 16 usd porque dejaré expirar las opciones compradas. Si sale mal 9 veces, perderé 160 usd, aproximadamente. Pero si de cada diez veces, sale mal 9 y sólo 1 bien, las ganancias recuperarán las pérdidas, y además con una ligera ganancia. Si fuesen 8 veces perdidas y 2 ganadas, todavía más a mi favor. Y así.
5) Todo ello sin contar aquellas ocasiones en que el precio suba y no baje antes del vencimiento de las opciones. En este caso tendríamos una pérdida de acciones que estaría compensada con los beneficios de las opciones. Según el cálculo, habría un leve beneficio de 10 usd, que se esfumaría con las comisiones. Este aspecto es despreciable, salvo para saber que tampoco se incurre en pérdidas si esto ocurre.
Desde aquí apelo a las voces autorizadas en opciones, pues me encantaría conocer su opinión sobre lo expuesto. Sugar, Fray pi, dadme caña, porfa!!!!!