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Buenas tardes

Pues llevo media mañana buscando información sobre que es el flipping en las posiciones de futuros pero la verdad es que no encuentro nada que merezca la pena, en casi todos los sitios se trata por encima sin profundizar lo más minimo. A ver si alguien por aquí puede aportar un poco de luz.

Lo que entiendo por flipping es algo que observo a veces en el DOM de los futuros.. de repente empiezan a hacerse cientos de contratos de compra( un número anormal para lo que suele tradearse) pero el precio no sube ya que al mismo tiempo se producen un número similar de venta y el precio se queda fjijo macheando cientos de operaciones.

La verdad es que no se lo que es, ni cuál es el motivo pero lo he visto muchas veces y siento curiosidad por entender lo que estoy viendo.

Gracias de antemano.

Buenos días, 0103.



De futuros poco sé, no lo toco.

Pero una cosa sé, que cuando hay muchísimo volumen y el precio casi no se mueve es porque las manos duras están acumulando porque consideran los precios muy baratos o porque las manos duras están distribuyendo porque consideran los precios muy caros. Lo difícil es saber cual de ambas cosas están sucediendo (ese es el reto).



Saludos.

0103 escribió: 11 Sep 2018 17:11 Buenas tardes

Pues llevo media mañana buscando información sobre que es el flipping en las posiciones de futuros pero la verdad es que no encuentro nada que merezca la pena, en casi todos los sitios se trata por encima sin profundizar lo más minimo. A ver si alguien por aquí puede aportar un poco de luz.

Lo que entiendo por flipping es algo que observo a veces en el DOM de los futuros.. de repente empiezan a hacerse cientos de contratos de compra( un número anormal para lo que suele tradearse) pero el precio no sube ya que al mismo tiempo se producen un número similar de venta y el precio se queda fjijo macheando cientos de operaciones.

La verdad es que no se lo que es, ni cuál es el motivo pero lo he visto muchas veces y siento curiosidad por entender lo que estoy viendo.

Gracias de antemano.

Hola 0103, he encontrado la definición en Futures.io (https://futures.io/articles/trading/Flip), copypasteo por aquí:

A point when traders shift from having more long positions to having more short positions, or vice versa. A flip can be described as a situation when a trader decides that their outlook or strategy is no longer a winning one, and begins to take steps to reverse their positions. This may involve selling long equity positions in favor of short positions, or through the use of derivative instruments.

Lo que, traducido al castellano, sería básicamente cambiar de opinión sobre la dirección del mercado y actuar en consecuencia, cerrando posiciones en un sentido y abriéndolas en el otro

Alternativamente también se relaciona el término flipping con spoofing:

Flipping is a process of spoofing one side of the market to make that side look strong whilst sucking up contracts on the other side. So you might spoof the offer to make the offers look strong, this encourages people to sell and the spoofer is also sitting on the bid with an iceberg order absorbing all the selling.

When the flipper has had his fill, he does a 'flip', he pulls his offers, stacks the bid and starts firing in market buy orders.

Those that sold know they are toast and they bail out (by buying) and the market pops up.

Es decir, también se llama flipping al proceso por el cual se retiran las órdenes grandes pero de pega que se han introducido en el bid o el offer con el objetivo de engañar al resto de participantes.

Por cierto, si quieres ampliar más sobre las prácticas de spoofing (que, por cierto, no son legales), te recomiendo estos artículos de la web:

https://www.x-trader.net/articulos/trad ... -fade.html

https://www.x-trader.net/articulos/trad ... -hft.html

https://www.x-trader.net/articulos/crip ... tcoin.html

Ah y no olvidemos al gran Paul Rotter, apodado The Flipper, sin duda un maestro artesanal de esta práctica. Puedes leer la entrevista que traduje en su momento, allá por 2006, en este enlace:

https://www.x-trader.net/articulos/trad ... exito.html

Espero que ahora esté más claro, si quedan dudas pregunta.

Saludos,
X-Trader

0103 escribió: 11 Sep 2018 17:11 Lo que entiendo por flipping es algo que observo a veces en el DOM de los futuros.. de repente empiezan a hacerse cientos de contratos de compra( un número anormal para lo que suele tradearse) pero el precio no sube ya que al mismo tiempo se producen un número similar de venta y el precio se queda fjijo macheando cientos de operaciones.

Buenas,

Si de inicio el ask-book no tiene un tapón de órdenes limitadas de venta para frenar las compras, pero detectas que a pesar de un volumen muy grande de compras el precio no sube, es porque están reponiendo toda la liquidez que se va consumiendo por las compras a mercado, con nuevas órdenes limitadas de venta.

Esto obviamente lo hacen máquinas (sería un ejemplo claro de HFT). Esto no es malo per se. (Sobre HFT se podría hablar mucho, y no todo malo, más bien poco, pero sería otro hilo). Si la mano fuerte que vende termina ganando, esta acción te deja siempre una huella en el precio y es la divergencia delta. Si coincide con una zona
de resistencia previa, es venta "segura".

El ejemplo que subo es contrario al que comentas. En vez de compras a mercado son ventas, pero la explicación es la misma.

Se observan grandes ventas (1.168 contratos) que no hacen bajar al precio (baja 1-tick en la siguiente barra, pero es porque los algos que ponían las limitadas de compra se detuvieron, posiblemente al detectar que la mano fuerte que vendía a mercado se agotó, es un movimiento residual debido a los retails).

El precio gira al alza, coincidiendo con un soporte previo, y dejando una huella de divergencia delta compradora. Es una compra "segura". Hasta dónde llegará el precio no se puede saber, pero no hay mejor lugar para comprar.

Saludos

buenas tardes,

Muchas gracias a todos por vuestras respuestas,es posible que las máquina estén involucradas en estos movimientos pues son cientos de órdenes en pocos segundos y al mismo precio. Quizás no haya una respuesta que lo defina a este movimiento perfectamente pues nunca hay dos días iguales en el mercado y cada día puede deberse a una razón diferente.X trader le echaré un ojo a info tranquilamente.

Yo le he observado prácticamente siempre en la misma vela.He buscado algún pantallazo que tuviese guardado y he encontrado uno del 10/02/2017 en el dax, en círculo aparece la operación que os comento.

saludos