Estrategias de Volatilidad

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Tom
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Mensaje por Tom »

Vd. lo tiene. :D
El placer es mío.
Muchas gracias.
Un saludo
Tom
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gofiodetrigo
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Mensaje por gofiodetrigo »

gofiodetrigo escribió:y despuEs de cierto empacho te0rico quE tal un poco de harina ( o gofio ), y alguien propone una estrategia convincente con puts euro 1.23 ( o el strike mAs adecuado ) y calls 1.32 a una semana del pr0ximo vencimiento mensual del 16 de junio si n0 me ekivoko ?

io entiendo q la volatilidad va A estar del lado del 1.23 mAs q del 1.32 teniendo en cuenta ademAs q s0n los grandes especuladores los q tienen tooodo el beneficio en el papel - y tenemos un FOMC dos semanas despuEs de vencimiento, una bajada de BOE y una subida de BCE

incluso se puede hacer con warras

la cuesti0n es elegir los "productos" "adecuados" de esos strikes y vencimiento

quE wonito. Hasta es casi kapicua 1.23 1.32

s2

mi opini0n
quE LAstima... :cry:

s2... :(
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Mikelon
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Mensaje por Mikelon »

Por que ?
Por muy poco no ha llegado,
pero la prevision no era mala
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Tom
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Mensaje por Tom »

Seguramente algunos pondrán en duda que Fray Pi tenga por costumbre actuar \"por la brava y porque estamos ganando\".
Seguramente algunos pondrán en duda que Fray Pi tenga por costumbre actuar por un \"me parece a mi\".
Lo que nadie va a poner en duda es que faltaría y sería de desear una explicación más creible.

Lo de la relación Theta/Gamma les sonará a chino a otros muchos.
Y ya lo de compararla con la que está admitiendo el mercado me parece como moverse con soltura en la cuerda floja, cualquiera puede verlo en el circo.
Lo de intentarlo sin romperse nada no está claro que nadie lo haya conseguido, salvo algunos que empezaron de muy niños, con excepcional elasticidad en los huesos y expertos maestros a su lado.

Theta/Gamma del cono (-32.8897/0.0068) = -4836,7205882352941176470588235294
Theta/Gamma del mercado (-43.1371/0.0072) = -5991,2638888888888888888888888889
Theta/Gamma cono + PUT V (-27.1573/0.0057) = -4764,4385964912280701754385964912

Suponiendo que una forma de ver lo que está descontando el mercado sea esta.
Imagen
Puesto que de casar se trata, la frase es obligada.
\"Si alguien tiene algo que decir, que lo diga ahora o calle para siempre\"
O como decía Macario.
\"Me lo explique\"
Un saludo
Tom

P.D. Siempre es un placer y un honor ver por aquí a Fray Pi :D
Cuando se explica más :-D
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Tom
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Mensaje por Tom »

Gracias por recordarmelo.
Casi se me pasa abrir el cono vendico de este mes.
En este caso no sería por la brava, más bien por norma.
No es que a mi me lo parezca, es que la volatilidad ha subido mucho en los últimos tiempos.
Imagen

Ahora Fray Pi me dirá que mejor con 100 contratos.
No digo yo que no tenga razón, porque la razón nunca le falta.
Sin pecar de falsa modestia, me gusta escribir especialmente para traders modestos.
El trader modesto debe conformarse con seguir una regla simple. Poner todos los huevos en la misma cesta y vigilarlos con ojos de aguila.
Alexander Elder - Trading for a living


Aun así me parece muy interesante y aceptable que Fray Pi se dedique especialmente a aconsejar e ilustrar a los otros menos modestos.
A esos nunca le faltan consejeros ilustrados interesados en ilustrar y aconsejar.
Nunca viene mal.
Más que nada, porque los modestos se esfuerzan con la esperanza de dejar de serlo. :-D

Yo creo que tiene razón cuando dice que mejor con cien que con uno.
Si acaso dijese que con uno es imposible ganar, espero que no tenga razón y espero demostrarlo.

Es cierto que los modestos de uno se suelen arruinar pronto perdiendo poco.
También es cierto que los no tan modestos de cien, se suelen mantener más tiempo en el mercado, aun perdiendo mucho.

Tampoco hace falta ser modesto para tener cautela.
Al menos hasta alcanzar la visión del águila :D
Vivir del trading es una de tantas traduciones posibles para el título Trading for a living.
Un saludo
Tom
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gofiodetrigo
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Holas Mikelon

Mensaje por gofiodetrigo »

Mikelon escribió:Por que ?
Por muy poco no ha llegado,
pero la prevision no era mala
si lo dices por mí por q no ví a nadie meterse en harina ( o gofio :-D )

"por supuesto" q las strikes fijo han dao pasta, y las dos.

pena por q no hubiera pasta "ignorante" q se hubiera "beneficiao" de eio por un desarrollo pUblico.

con el mejor alojamiento

por cierto

s2

mi opini0n
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Tom
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Mensaje por Tom »

Fray Pi escribió:Saludos desde mi celda:

Con el permiso de Tom, retomo su estrategia a septiembre.
Ahora vamos a ver porqué es necesario empezar con al menos 10 opciones.
......
Nihil Obstat
Yo tampoco tengo nada que objetar. :D
Sigo pensando que no hemos gestionado de forma adecuada esta estrategia.
Pero llegados a este punto y suponiendo que no hemos sabido hacerlo mejor y no hemos hecho nada hasta ahora.
Es buen momento para hacer algo y cuanto antes mejor.
Me parece una buena elección liquidarla y materializar los beneficios.
Por principio es una estrategia que se perjudica con el paso del tiempo y ya han pasado dos meses, por otra parte se abre con la esperanza de beneficiarse de bruscos movimientos a corto plazo y un brusco movimiento ya se ha producido.

Pero por seguir la comparativa y tratando de complacer a Fray Pi en su afan de demostrar que se defiende mejor con diez contratos y que con un solo contrato no hay posibilidad de defensa voy a seguir su línea.

Vamos a vender un contrato de PUT 10.850 del mismo vencimiento.
El comprador de nuestra PUT nos paga por el derecho, pero no la obligación, de vendernos el IBEX a 10.850 y nosostros cobramos, y por tanto nos obligamos a comprar el IBEX a 10.850 en el caso de que el comprador decidiese ejercer su derecho.
Naturalmente solo ejercerá ese derecho en el caso de que el Ibex estuviese, al vencimiento, por debajo de ese precio, consiguiendo así venderlo a un precio superior al de mercado.
Él ganaría la diferencia y nosotros la perderíamos.
Ese es el riesgo de vender opciones que tenemos que asumir.
Aparentemente, en este caso, no parece muy arriesgado.
Tenemos comprada una PUT 11.550 y tenemos, por tanto el derecho a vender el IBEX a ese precio.
La obligación de comprar el IBEX a 10.850 teniendo derecho a venderlo a 11.550 no parece muy arriesgado.
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Tom
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El cono vendido de este mes.

Mensaje por Tom »

Tom escribió:Gracias por recordarmelo.
Casi se me pasa abrir el cono vendico de este mes.
En este caso no sería por la brava, más bien por norma.
No es que a mi me lo parezca, es que la volatilidad ha subido mucho en los últimos tiempos.
Imagen

Ahora Fray Pi me dirá que mejor con 100 contratos.
No digo yo que no tenga razón, porque la razón nunca le falta.
Sin pecar de falsa modestia, me gusta escribir especialmente para traders modestos.
El trader modesto debe conformarse con seguir una regla simple. Poner todos los huevos en la misma cesta y vigilarlos con ojos de aguila.
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Aun así me parece muy interesante y aceptable que Fray Pi se dedique especialmente a aconsejar e ilustrar a los otros menos modestos.
A esos nunca le faltan consejeros ilustrados interesados en ilustrar y aconsejar.
Nunca viene mal.
Más que nada, porque los modestos se esfuerzan con la esperanza de dejar de serlo. :-D

Yo creo que tiene razón cuando dice que mejor con cien que con uno.
Si acaso dijese que con uno es imposible ganar, espero que no tenga razón y espero demostrarlo.

Es cierto que los modestos de uno se suelen arruinar pronto perdiendo poco.
También es cierto que los no tan modestos de cien, se suelen mantener más tiempo en el mercado, aun perdiendo mucho.

Tampoco hace falta ser modesto para tener cautela.
Al menos hasta alcanzar la visión del águila :D
Vivir del trading es una de tantas traduciones posibles para el título Trading for a living.
Un saludo
Tom
Otra que salió bien.
Y con esteban dos.
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Mikelon
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Mensaje por Mikelon »

Je,je;
buena tom, pero como te salen comisiones tan pequeñas?

Eres un creata de mercado ...
jejeje
y si lo eres mejor para ti.

8) 8) 8)
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Tom
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Mensaje por Tom »

Mikelon escribió:Je,je;
buena tom, pero como te salen comisiones tan pequeñas?

Eres un creata de mercado ...
jejeje
y si lo eres mejor para ti.

8) 8) 8)
Las comisiones las tengo algo desajustadas.
Interdin cobra 0.75 y es el más barato de los que conozco.
Suelo ajustarlo algo por encima a 0,90 para que pueda ser más real, pero a veces se me olvida y lo dejo como está por omisión.
Los creatas las tienen muchiiiiiiisssssssiiiiiiiiiiiimmo más baratas :-D
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