Aprovechando que el pasado lunes se celebró el Día del Libro, os presento una selección de libros de trading dedicada a aquellos traders que quieran aprender a operar con sistemas automáticos.
Escrito por el diseñador del sistema Aberration, Building Reliable Trading Systems es un libro perfecto para comprender desde cero el diseño de estrategias de trading de forma práctica e incluye desde material innovador como técnicas de gestión monetaria para cuentas grandes y pequeñas, introducción de gestión monetaria durante el proceso de desarrollo del sistema, un método denominado BRAC para evitar el curve fitting, etc. Asimismo toca temas más avanzados tales como pruebas fuera de muestra, análisis de Monte Carlo, selección del mejor sistema en base a diferentes parámetros. En definitiva, un libro muy completo escrito por un autor cuyo sistema está considerado uno de los 10 mejores sistemas de todos los tiempos por la revista Futures Truth.
Sin duda, un libro fundamental para todo trader de sistemas automáticos que se precie. Toca casi todos los palos: análisis intermercado, trading estacional, relación entre inflación y tipos de interés, uso del CoT, análisis estadístico, operativa con ciclos, filtrado de la operativa mediante la equity, redes neuronales, lógica difusa, etc. Sin lugar a dudas, inspirador por la cantidad de ideas que contiene, muy recomendable.
Un libro fundamental para entender todas las métricas de sistemas de trading, aunque incluye muchas cosas más. Entre otros aspectos trata acerca de cómo encadenar vencimientos de futuros, desarrollar sistemas mediante data mining o implementar filtros de alta probabilidad (en mi opinión, lo mejor del libro).
Principalmente orientado a TradeStation, el libro explica paso a paso cómo programar en EasyLanguage. Adicionalmente contiene el código para algunas estrategias clásicas como King Keltner, Bollinger Bandit, Thermostat Trading, Dynamic Break Out II, Super Combo Day o Ghost Trader.
La mayor parte de libros sobre trading sistemático se centra sobre todo en la creación de reglas de trading. Sin embargo, este libro va un paso más allá y cubre muchos aspectos relacionados con los sistemas de trading tales como la forma de evaluar esas reglas, cómo saber si un estupendo backtest va a derivar en una estrategia fallida cuando la pongamos en real o aprender a combinar diferentes reglas de trading en una sola estrategia. Sin lugar a dudas todo un descubrimiento, muy práctico y útil para todo aquel que quiera introducirse en la operativa con sistemas de trading.
Este libro me ha gustado mucho por el hecho de utilizar una estrategia propia que opera GBPUSD y analizarla paso por paso en todos sus aspectos, incluyendo análisis de Monte Carlo, cómo anticipar el deterioro de un sistema de trading, explicar la forma de realizar optimizaciones periódicas cómo implementar la gestión monetaria en el sistema.
M. Ruggiero, Cybernetic Trading Strategies: Developing a Profitable Trading System with State-of-the-Art Technologies
T. Stridsman, Tradings Systems That Work : Building and Evaluating Effective Trading Systems
G. Pruitt y J.R. Hill, Building Winning Trading Systems with Tradestation
R. Carver, Systematic Trading: A Unique New Method for Designing Trading and Investing Systems
E. Tomasini y U. Jaekle, Trading Systems
