https://www.x-trader.net/creencias-erro ... aleatorio/
Pienso que el articulo puede dar lugar a confusiones
Eso podría ser en la hipótesis clásica del mercado eficiente (que afirma que los precios siguen un camino aleatorio puro).1 " Las operaciones de un trader pueden ser consideradas sucesos aleatorios e independientes."
Esto esta refutado objetivamente
Si el mercado fuera totalmente eficiente no habría forma de operar con ventaja
"Sí, en econometría financiera y análisis cuantitativo se acepta que el precio de un activo posee memoria estructural (o memoria de largo plazo). Esto significa que los precios actuales no son completamente independientes de su pasado, desafiando parcialmente la hipótesis clásica del mercado eficiente (que afirma que los precios siguen un camino aleatorio puro).
La evolución de un activo financiero no esta determinada por el azar, responde a condiciones fundamentales y macroeconómicas y a las fuerzas de oferta-demanda. Aunque el azar este presente en algunos procesos, no determina el resultado de las operaciones en series largas de eventos
En 1000 tiradas de ruleta el azar determina el resultado de cada tirada y son independientes una de otra
En el trading, el azar no es el problema a resolver porque la evolución de un activo financiero no esta determinada por el azar
La evolución del activo depende de fuerzas que están muy identificadas: oferta-demanda
Se compara un juego de azar como la ruleta con el trading sistemático y no se hacen distinciones
Un escenario de ruleta con una muestra de histórico de 1000 tiradas no es comparable a 1000 operaciones de trading sistemático sobre un mismo activo financiero donde las operaciones se realicen sistemáticamente en modelos de escenario similares porque no se opera al azar a ver que pasa
En la ruleta no hay dependencia entre tiradas y resultados ni en cada operación ni entre rachas de operaciones
En el trading existe algo como la probabilidad condicionada, resumiéndolo mucho es un vinculo entre eventos que condicionan un resultado como mas probable. Por ejemplo un escenario modelo de pauta tendencial seria un evento de pauta de escenario etiquetado como A
a ese primer evento le condicionamos las reglas del sistema etiquetadas como B-C-D-H...
Al final de la sucesión de eventos vinculados se observa un resultado como mas `probable X, la ponderación del azar en series largas no se puede decir que sea nula pero si con una incidencia despreciable, pondera mucho mas la relación entre eventos vinculados a la probabilidad condicionada
En el trading sistemático el problema es adaptarse o anticiparse a la varianza en pautas y parámetros de algunas variables identificadas y definidas, no se trata de la suma de sucesos aleatorios o azarosos que producen un resultado que haya que acertar como en la ruleta
Las operaciones en el trading sistemático con probabilidad condicionada no tienen dependencia observable una de otra pero si en rachas y series largas
Si todas las condiciones del sistema se cumplen en la ventana operativa, los resultados en series largas reflejaran como de eficiente se resuelve el problema de la varianza en pautas y parámetros que va marcando la dinámica del precio en su evolución. Si el sistema es eficiente, es obvio que existirá dependencia en series de operaciones a las condiciones de escenario y a las reglas del sistema porque la expectativa positiva y el EDGE es precisamente eso simplificándolo mucho
Esa premisa entiendo que debería matizarse a operar al azar entrando aleatoriamente sin un sistema,.... una cosa es que el resultado de la siguiente operación no tenga dependencia apreciable de las operaciones anteriores y otra que la dependencia sea nula2" Por un lado, el resultado de cualquier análisis de las secuencias de operaciones resultará totalmente irrelevante."
Para optimizar y depurar errores recurrentes que producen rachas perdedoras con muchas operaciones de perdidas evitables, no queda otra que revisar las operaciones porque si no se sabe que falla, no entiendo como se puede depurar los fallos sin revisar las operaciones
Hay rachas de perdidas producidas por el mismo error recurrente en un parámetro de una variable y eso demuestra que existe dependencia por probabilidad condicionada. Las rachas de perdidas tienen que estar muy acotadas con protocolos de parada del sistema y analizadas para identificar y corregir fallos recurrentes sin entrar en fuertes DD de lo que es muy difícil salir
Los trader que llevan algunos años de experiencia, saben que sin someter a los sistemas a monitoreos continuos haciendo ajustes si son necesarios para adaptarse a las condiciones del mercado, es muy poco probable operar con ventaja porque los sistemas se rompen en cortos periodos de tiempo y no se trata de ir saltando de sistema a sistema porque así no funciona ninguno que sea aplicable por un trader medio retail
Los sistemas con Edge están sometidos a monitoreo periódico y mejora continua.
Creo que el articulo trata el trading sistemático como un proceso donde la ponderación del azar es mayoritaria como ocurre en la ruleta y no son comparables, muchas variables importantes y el precio como resultado tienen memoria en series largas
"Sí, en econometría financiera y análisis cuantitativo se acepta que el precio de un activo posee memoria estructural (o memoria de largo plazo). Esto significa que los precios actuales no son completamente independientes de su pasado, desafiando parcialmente la hipótesis clásica del mercado eficiente (que afirma que los precios siguen un camino aleatorio puro)."
Pienso que todo trader debería hacerse estas preguntas:
¿¿De que factores sale la ventaja estadística de una determinada estrategia??
¿¿ La estrategia se adapta a las condiciones del mercado y resuelve eficientemente el problema de varianza del precio en pautas y parámetros??
saludos
