El Crash que viene // modo rally

[Bill-T]

la gente es superdrogata, se piensan que las tendencias son para siempre, y eso no es así.

Por eso, uno tiene que ser flexible y a pesar de mantener una idea esta puede evolucionar sin cambiar radicalmente. Por esos matices que el operador discrecional observa, usa diferentes estrategias e instrumentos según convenga la situación. Estrategias e instrumentos, son como los pinceles del artista. Dan expresión de la visión del operador.

[strad]

Es increíble lo que una caída de más de un 1% puede hacer en las mentes de los opinadores.

El ambiente es de puro escepticismo, no hay nada de optimismo. Como mucho un "si, el QE2 debería llevar los mercados al alza, pero no me lo creo por esto o por lo otro"

Con las caidas de hoy, correran rios de tinta como si nunca hubiera habido pullbacks en toda tendencia alcista. Es como si el mercado se haya olvidado que las tendencias tienen retrocesos. Está bien lo de ponerse bajista, pero hacerlo ahora sería adivinar lo que va a hacer el precio.

Casi todos los factores apuntan a un mercado al alza para los próximos meses, y el único hecho que podría hacernos cambiar de opinión sería descensos en los precios....y para eso hace falta más...mucho más. Un pullback del 5-6% sería normal y hasta deseable.

Confianza, paciencia y disciplina!

Esos cambios de opinión por una caida del 1% no son digno de un contrarian trader!!!

Espero que no te arrepientas de tu decisión y te salga bien la jugada, sino te hará daño psicologicamente y aparecerán fantasmas del pasado!

Un saludo

[Bill-T]

Strad, la posición está tomada antes de que empezara esta ultima pequeña caída.

Yo aguanto bastante bien y lo he hecho en los dos ultimos meses, pero la nueva operación expresa mejor mi idea actualizada. NO es lo mismo ahora, que hace 1 o 2 meses.

[strad]

Me parece correcto, cada uno ha de seguir su plan!

[Bill-T]

Si te fijas es la misma idea alcista, solo que limitando el riesgo a una pequeña perdida si cae. El riesgo por arriba se haría inasumible si el SPX500 sube un 10% más en un mes lo cual lo veo dificil después de tanta subida. En ese 10% hay mucho margen para reentrar y jugar, si obtengo una señal contundente.

La verdad que he tenido pura suerte de elegir el momento.

[strad]

Es cierto, pero no se porqué cuando piensas que algon no puede subir más sube y cuando piensas que ya no puede bajar más baja! Es una ley no escrita!

También es cierto que la manera que se están comportando los futuros americanos cerca de máximo es muy fea!

Yo por eso me dedico al trading automático, para evitar tomar este tipo de decisiones tan complicadas!

Un saludo

[Rubens]

Hola Bill-T.

Si bien es cierto que proteger los beneficios siempre es bueno uno se arriesga a quedarse fuera del movimiento.

Por el momento no hay ninguna evidencia técnica de que el precio no vaya a continuar al alza y si estamos a las puertas de un fuerte mercado alcista no se lo van a poner fácil a los que quieran incorporarse.

Está claro que la discrecionalidad es a gusto del operador pero si uno quiere coger una buena tendencia tiene que estar dispuesto a arriesgar los beneficios obtenidos.

Saludos.

[Javi F.]

Solo es por dar un punto de vista distinto. No pretendo tener la razon ni entrar en polemicas tan solo compartir de que manera estoy mirando yo el grafico

Un saludo

[Bill-T]

Hola Bill-T.

Si bien es cierto que proteger los beneficios siempre es bueno uno se arriesga a quedarse fuera del movimiento.

Por el momento no hay ninguna evidencia técnica de que el precio no vaya a continuar al alza y si estamos a las puertas de un fuerte mercado alcista no se lo van a poner fácil a los que quieran incorporarse.

Está claro que la discrecionalidad es a gusto del operador pero si uno quiere coger una buena tendencia tiene que estar dispuesto a arriesgar los beneficios obtenidos.

Saludos.

Y nadie duda de la tendencia alcista. Si ves, la operación es un ratio call spread y es alcista.

¿por que esto ahora? Si estuvieramos abajo, sería más agresivo como he sido, pero a medida que el mercado sube dos meses, creo que aunque suba sin apenas corrección, lo va a hacer a un paso tranquilo, consumiendo tiempo. Además veo improbable que llegue al anterior máximo sin ofrecer una semana o dos testeandola.

Creo que esta estrategia con opciones es interesante para cuando el precio ha subido mucho, puede corregir y crees que no puede subir muy rápido. La cosa se pondría chunga si en un mes sube más del 7% aproximadamente, y eso es muchísimo, y cuando el mercado ya ha subido que supere eso es ciertamente difícil y tiene una ventaja importante, que es que te deja reaccionar para cubrir posiciones.

Yo nunca haría esto si pienso que estamos viendo un mínimo. En ese caso me pondría directamente corto de volatilidad. No se si hay una estrategia mejor que la que elegí, pero me pareció suficientemente buena.

Javi F. eres bienvenido a decir lo que te de la gana. Yo ese canal no lo termino de ver, es unpoco forzado y no está claro. Mas importante sin duda es el anterior máximo, ahí va a haber mucha pelea.

s2

[Javi F.]

Gracias por la bienvenida.
Tienes razon,es un poco forzado y quizas un tanto prematuro. Mi intencion ha sido hacer ver que por un lado ahora mismo está justo en una linea de tendencia bajista y que si la rompe tiene una resistencia importante en el ultimo maximo y que ademas es un nivel de resistencia historico y por otro lado tras el ultimo maximo,en la resistencia,hizo un minimo mas bajo,esto para mi son datos relevantes.
Evidentemente no tengo intencion de predecir nada y podria cambiar de opinion segun se comporte al llegar a la resistencia,si llega

Un saludo

[Bill-T]

El tema de ese canal es que no une los suficientes puntos. Por abajo has trazado una linea que si une puntos, y se podría proyectar una paralela. Pero ya coger un punto de 2008 es lo que lo hace muy forzado.

Ruben ha graficado excelentemente. Cosas sencillas y muy evidentes, y es que esa resistencia está en el ojo de todo el mundo, es casi como un imán al que el precio tiene que llegar si o si.

[Bill-T]

Yo reconozco que soy muy nulo para intentar cazar techos, me parece una tarea peligrosa y complicada.

Y aunque yo mismo digo que tampoco hay que hacer mucho caso a los indicadores que dicen que el mercado está sobreextendido y el miedo continua, si que tengo presente que el mercado no sube un 20% sin reaccionar o consumir tiempo, de ahi el cambio de estrategia e instrumentos, adaptando una misma visión a las nuevas circunstancias.

Para muestra, esta estadística. Esto es todas las subidas mayores de 10% sin corrección mayor de 2%. Como se ve, el resultado medio 21 dias de trading después es 1.89. Y el mayor avance marcado en rojo es del 8.78.

Se puede decir que porque no se cogio correciones mayores para calcular esto, pero es solo un ejemplo. El mercado tiene una naturaleza, y su naturaleza dice, que aún siguiendo en tendencia alcista, como yo creo, la probabilidades de una gran subida de más de 7% en el siguiente mes, son realmente escasas, con lo cual, lo que yo he hecho es estar con las probabilidades.

Ademàs el petroleo, el USD.CAD y el AUD.USD me dicen que hay agotamiento o al menos ralentización de la subida.

Y como ya he dicho, habrá tiempo para arreglar la situación si se va mucho.

[SharkOpciones]

Según las estimaciones de beneficios empresariales para Diciembre (y asumiendo un P/E ratio de 14), el valor intrínseco del SP500 estaría entre los 1160 y 1300 aprox.

Por análisis técnico, tiene pinta de que la tendencia continuará, aunque como dice Bill, muy lentamente. Creo que hace falta mucha más sobreventa para que el impulso sea bueno.

Saludos.

[Bill-T]

La encuesta AAII en un extremo de optimismo de pequeños inversores. Mientras no espero que signifique un techo de mercado como en abril de 2008 o enero de 2010, si que es un argumento más a favor de la ralentización. Aunque tengo la sensación de que la ralentización será especialmente hasta principios de noviembre que la FED anuncie definitivamente en que puede consistir la nueva ronda de QE.

[Fer137]

Pero ya coger un punto de 2008 es lo que lo hace muy forzado.

Evidentemente se pueden trazar muchas lineas, pero esa a la que se refiere Javi F. tambien une el minimo de agosto 2007 y por sus medidas pertenece a una familia de lineas-guia especialmente importantes en el largo plazo.