La “envidia” del algoritmo y su fragilidad..................

[Gordon Geko]

“Si los electrones tuvieran sentimientos la física no podría establecer parámetros exactos”..........................

La frase viene a desmontar la incompatible utilización de las técnicas cuantitativas en finanzas y mas en algoritmos predictivos..............básicamente porque en la creación del modelo el trader utiliza su juicio para incorporar o descartar componentes...................

Es ese juicio humano imperceptible en cada decision el que de forma aditiva convierte el sesgo de un modelo cuantitativo en humano...................desapareciendo por completo el falso concepto de la automatizacion..............................

El profesor del MIT Mark Mueller lo llamo “la envidia de la fisica”...........en su paper “Warning: Physics Envy May Be Hazardous to Your Wealth” se analiza como el algoritmo a cada nueva incorporacion de codigo es convertido a la vida........................vuelve a la vida desde la fisica cuantitativa y empieza a tener sentimientos....................el algoritmo comienza a tener envidia de sus iguales algoritmos que operan en el mercado........................

El sindrome de “envidia de la fisica” atrapa a los modelos creados por humanos que han incorporado su propio juicio..................y por ende sus envidias internas..............creando un falso sentimiento de seguridad en lo que han creado.........................

La valuación cambia mucho mas rápido y de forma mas agresiva que lo operadores sus modelos y cuanto mas necesitas a la diversificación es cuando esta desaparece por completo..................

Los traders cuantitativos sienten la atraccion hacia la automatizacion olvidando por completo el analisis de “escenarios inventados” que van mas alla de sus desviaciones standar................

El trader cuantitativo pierde la partida en el momento en el que no es capaza de balancear el arte y la diversion en la creacion del modelo con la ciencia y el jucio fundamental objetivo.....................

2 reglas negrales para no caer en la trampa de la envidia de la física:

-Utilizar datos y modelos para estimar las relaciones factoriales entre la señal de entrada.................. y así …...............eliminar sesgos humanos.
-Añadir el criterio para añadir al modelo las condiciones actuales en el ambito monetario..........factores fiscales..............macroeconomicos...........y geopoliticos.

Y por ultimo.....................el riesgo a diferencia del rendimiento es medible fisicamente................................es mucho mas provechoso centrarse en el riesgo y su inexistencia de sentimientos...................

Prepara tus modelos para que puedan soportar movimientos de mercado de hasta 25 desviaciones standar..................durante varios dias seguidos.....................un sigma de estos solo deberia ocurrir un dia de cada 3.105.395.365 años..............

Nuestra distribucion de datos final solo sera una aproximacion futura pero............ pese a las limitaciones de la utilizacion de las desviasciopnes estandar....................es justamente esta limitacion la que nos proporciona una brecha segura................................

Y ten cuidado con la envidia de tu algoritmo........................esta vivo no lo olvides...................

[CactusJavv]

La "envidia" mueve los mercados.......

[Fercho]

para todos aquellos que respondieron en las entrevistas de X que la psicología nada o poco tiene que hacer en el trading... lo mismo en la medicina, y en tantas áreas más... de hecho se le atribuye a Jim Simons que su éxito se debe a que ha sido el primero (o el único) que ha logrado medir de alguna forma las emociones de los electrones del mercado (los humanos)...

En algún post Gekko lo escribió que en un click tenemos un hermoso backtest ganador, que eso lo hace cualquier plataforma de trading, el problema luego está en el día a día, las noticias, el estado de ánimo del trader, sus emociones, sentimientos etc, quienes somos finalmente los que apretamos la tecla "play" o "stop"... por más automatizado que esté un algoritmo... el movimiento del precio juega su papel a la perfección, y logra despertar en cada uno de los participantes sus miedos, sus emociones, sus pesadillas, sus anhelos, etc,... yo muchas veces me veo jugando al ping pong con un enano... y eso que donde vivo tampoco se ha visto enanos que jueguen al ping pong...

algoritmo de la medicina actual:

problema > medicamento > solución corto plazo > vuelta al problema > más medicamentos > back to start...

algoritmo de la medicina del futuro:

problema > evaluación psicológica > tratamiento psicológico > medicación ? > posible solución