NATR o ATR%

[Rafa7]

Sres. foristas,

Me ha motivado abrir este hilo la lectura del artículo:

https://www.x-trader.net/normalizar-o-n ... -efectiva/

El objetivo del ATRN, también conocido como ATR%, es comparar la volatilidad de diferentes activos.
La primera definición del NATR se la debemos a John Forman: NATR = 100 * ATR / C
Una mejora, que nos expone X-Trader es: NATR = RMA(TR / C[1]).
Sin duda me gusta más esta forma de normalizar, que la anterior, porque es más predictiva.
Más yo tengo otra propuesta: NATR = RMA(TR) / RMA(C[1])

La ventaja de está propuesta es que es más robusta numéricamente frente a cierres extremadamente bajos o a velas sin cotización, ya que no conviene dividir por cero o por número muy próximos a cero.

Una posible utilización del NATR es elegir, si nos conviene, activos con NATR más altos para obtener así apalancamiento gratuito. También nos puede interesar activos con NATR más bajos si lo que queremos es menos apalancamiento.

Otra utilización del NATR es poder ver la evolución relativa de la volatilidad en un activo, ya que al tener los cierres en el denominador podemos comparar la volatilidad relativa en el inicio de un Swing con la del final de Swing, proporcionándonos una información más interesante de la que nos da el ATR (ya que los cierres del inicio del Swing y los de final del Swing están en niveles de precios diferentes y, por lo tanto, menos comparables con ATR). Como corolario de este uso, con el NATR podremos deducir los ciclos de volatilidad con mayor precisión que con el ATR.

¿Qué opinan?

Gracias,