Triángulos de Arbitraje

[gofiodetrigo]

pues eso

q se me ha ocurrido "pensar en voz alta" sobre este importante aspecto del trading de divisas pero con la participaci0n y ayuda de este foro, por q tp es algo q tenga io muy claro c0mo funciona esto, así q a ver si entre tod@s pues nos aclaramos algo

los arbitradores son una parte muy importante de los mercados por la cantidad de likidez q proporcionan, y en el mercado de divisas hay una figura q parece es muy popular conocida como triangulo de arbitraje, pero q dudo todo el mundo q la menta sabe exactamente a kE se debe - por q explicaci0n del tipo q nuestra propia awela la entiende, la tiene...

el mejor ejemplo q se me ocurre, y por q es el q mAs domino, es el del cruce GBP/JPY y los pares GBP/USD ( cable ) y USD/JPY

pos ale

el q tenga algo de luz q nos ilumine

io aprovecharE cuando estE "aburrio" a hacer lo mismo

sobre todo la cuesti0n sería ir siguiendo uno cuando estE ocurriendo...

s2!

[Faust]

pues yo no habia oído nunca hablar de esto. Puedes hacer una pequeña explicación sobre lo que consiste?

[peternorth]

Si se explica como escribe, jjjjjj .

[gofiodetrigo]

gracias por ahorrarme curro Coto

ia pegarE algo cuando cuadre - de todos modos, en la WIKIPEDIA, hay un ejemplo buscando por TRIANGULAR ARBITRAGE, o triangle

tb lo voy a mirar con otro cruce q este si lo uso hasta en vida real por ser canarias destino de libras esterlinas, el cruce EUR/GBP ( el tanke ) q sale del EUR/USD y el GBP/USD

s2!

mientras, nos podrías iluminar un poco Coto...

[H.Seldon]

¿ Cómo se combinan en Visual Chart (€/$) / (£/$) para que salga graficado €/£ ?
gracias

[Faust]

Gracias gofio. Por lo visto en las webs que has pegado, esto de los triángulos de arbitraje son operaciones muy rapidas, de pocos segundos, cosa que implica estar todo el dia pegado al ordenador hasta que surja la oportunidad o, simplemente, tener la suerte de que salga la oportunidad en el momento en que te encuentras delante del ordenador.

[hammer]

Hola gofio,

Hasta hace unas horas no tenía ni idea de qué era eso del triángulo de marras, pero después de buscar un poco por ahí veo que la cosa puede ser interesante.

He hecho algunas pruebas con el triángulo USD/JPY-AUD/JPY-AUD/USD y tal vez podría funcionar.

Lo que me ha llamado la antención del asunto es que, en caso de que fuese factible, el riesgo sería limitadísimo.

Esta va a ser una buena ocasión para aprender a enlazar Excel y la TWS, cosa que no había intentado nunca antes porque no lo había necesitado (la función hace al órgano, ¿no? )

Ya comentaré por aquí si encuentro algo interesante.

Saludos .

PD: para quien pueda estar interesado y brevemente, lo del triángulo de arbitraje consistiría en (siguiendo los cruces mencionados arriba como ejemplo) comprar JPY usando USD, a continuación comprar AUD usando los JPY y finalmente volver a comprar los USD usando los AUD. Si esto se hace en un momento en que la "eficiencia del mercado" está en proceso de "recolocarse", se puede obtener un beneficio de la ineficiencia transitoria y encima sin riesgo (teóricamente).

[gofiodetrigo]

veamos lo q dice investopedia.com

Triangular Arbitrage

The process of converting one currency to another, converting it again to a third currency and, finally, converting it back to the original currency within a short time span. This opportunity for riskless profit arises when the currency's exchange rates do not exactly match up. Triangular arbitrage opportunities do not happen very often and when they do, they only last for a matter of seconds. Traders that take advantage of this type of arbitrage opportunity usually have advanced computer equipment and/or programs to automate the process.

As an example, suppose you have $1 million and you are provided with the following exchange rates: EUR/USD = 0.8631, EUR/GBP = 1.4600 and USD/GBP = 1.6939.

With these exchange rates there is an arbitrage opportunity:

Sell dollars for euros: $1 million x 0.8631 = 863,100 euros
Sell euros for pounds: 863,100/1.4600 = 591,164.40 pounds
Sell pounds for dollars: 591,164.40 x 1.6939 = $1,001,373 dollars

$1,001,373 - $1,000,000 = $1,373

From these transactions, you would receive an arbitrage profit of $1,373 (assuming no transaction costs or taxes).

http://www.investopedia.com/terms/t/tri ... itrage.asp

Triangular Arbitrage

El proceso de convertir una moneda en otra, convertirla de nuevo en otra y, finalmente, convertirla de nuevo de welta a la original, en un periodo muy corto de tiempo.

Esta oportunidad de beneficio sin riesgo ocurre cuando los cambios de las monedas no coinciden exactamente. Oportunidades de arbitraje triangular no ocurren muy frecuentemente y cuando lo hacen, solamente duran cuesti0n de segundos.

Los operadores q se aprovechan de esta oportunidad de arbitraje normalmente tienen ekipos computerizados muy avanzados y/ o programas para automatizar el proceso.

Como ejemplo, supongamos tenemos un millón de $ y nos dan un tipo de cambio de eur/usd = 0.8631, eur/gbp = 1.4600 y gbp/usd = 1.6939

con estos tres cambios tenemos una oportunidad de arbitrage

vendemos dolares por euros: $1 million x 0.8631 = 863,100 euros
vendemos euros por libras: 863,100/1.4600 = 591,164.40 libras
vendemos libras por dolares: 591,164.40 x 1.6939 = $1,001,373 dolares

$1,001,373 - $1,000,000 = $1,373

De estas operaciones, recibiríamos un beneficio del arbitraje de 1373 $ ( suponiendo no hay costes de transacci0n ni impuestos )

de la wikipideia : http://en.wikipedia.org/wiki/Triangle_arbitrage

y de google por arbitrage triangle: http://www.google.es/search?hl=es&q=arb ... ueda&meta=

y a ver...q el motivo de traer esto al foro...n0 es como sugerencia a adoptarlo como operativa...ni mucho menos...sino como estudio de una ESTRUCTURA DE MERCADO Q OCURRE por q ni juntando toda la pasta y la q pudiera pedir, de todo el foro, ni nos acercaríamos a la pasta q hay en el mercado de divisas...y para beneficiarse de estas oportunidades...hace falta eso...toneladas de pasta...y al mismo tiempo...sabemos...q toneladas de pasta serAn atraidas por este motivo...por q...señores...el mercado NECESITA de likidez...y lo dixo...los arbitragistas ( o como los iamen, Buffet, uno de eios...) pues...son uno de estos "proveedores"... ( conoce al "enemigo" q decía uno...; )

y cuando una oportunidad de arbitraje triangular ocurre, SE REFLEJA EN EL GRAFICO, y es ahí donde traigo este fen0meno a la atenci0n del q KIERA, pues TODA LA PASTA DEL MERCADO se tira a por esta oportunidad, haciendo q los cambios lo reflejen, formando esta estructura o PAUTA ( las noticias.........)

nA mAs

usea...RECONOCER en el GRAFICO...CUANDO...esto....ESTA ocurriendo...

s2...

[H.Seldon]

Por eso preguntaba cómo se consigue graficar un par, haciendo la combinación de los otros dos. Para estudiar si se ve alguna pauta.

saludos.

[hammer]

En los ratos libres (y gracias a la Trading Machine de X-Trader ) he trasteado con el asunto este del arbitraje.

He creado la tabla que adjunto y he observado en tiempo real cómo se iba comportando el tema.

Aunque el resultado va fluctuando, los datos que se reflejan son los que más habitualmente se dan.

Primero pongo los resultados comprando y vendiendo con ordenes limitadas al mejor precio:



Esta otra tabla es usando ordenes a mercado:



Esta calculado usando los spread y comisiones que ofrece IB. Como se ve, usando ordenes limitadas para comprar en demanda y vender en oferta, parece que se podría sacar pasta. Sin embargo, esto tiene el inconveniente de que nadie garantiza que te vayan a coger la orden que pongas. Usando ordenes a mercado, sin embargo, no se gana pasta.

No sé si los cálculos que he hecho están bien o mal. Si algún alma caritativa con conocimiento de causa los corrige se lo agradecería.

El caso es que si están bien, mi intención es poner el sistema a "escuchar" diversas configuraciones de triángulos e ir almacenando los resultados en una base de datos para poder localizar luego las oportunidades que se hayan podido producir.

El ideal sería que se diesen oportunidades usando ordenes a mercado, porque de esa manera te aseguras que se te van a ejecutar las ordenes una detrás de la otra rápidamente.

Pero voy a esperar hasta no estar seguro de si los cálculos están bien o estoy flipando yo sólo.

El objetivo final sería, lógicamente, que el sistema lanzase la cascada de ordenes en el momento en que detectase una oportunidad.

Saludos .

[gofiodetrigo]

gracias H.Seldon y Hammer

io creo Hammer, q lo de las ordenes limitadas es lo q se vE reflejado en el mercado...

usea...hay veces...q hay lineas de bid o de ask q no las pasan ni por un pelo y se mantienen durante un tiempo largo de horas...y puede...q sea debido a precisamente lo q estamos hablando...por q toa la pasta del mundo estA ahí puesta aprovechando esta "ineficiencia"...

sería curioso encontrar un momento de estos y observar q estA ocurriendo un triangulo de arbitraje...

a ver si cazamos alguno...

y repito...no para beneficiarse...aunq weno...se puede hacer de otra forma...puesto q si sabemos la linea de bid o de ask se debe a un triangulo de arbitrage...y sabemos q la oportunidad sigue ahí mientras esa linea se mantenga en ese par al mismo tiempo q los otros dos lo hacen tb...pues... puede servir para ponerse largo o corto en esa linea mAs/menos el spread...

weno...ia veremos...

repito...muxas gracias...

s2!

pd: editao : akí un libro de 200 pAginas...dedicao EXCLUSIVAMENTE a este fen0meno... http://www.greenwood.com/catalog/MVE%252f.aspx

[gofiodetrigo]