Hola Milio,
no le veo ningún problema a trabajar con esas series. Ambas son muy líquidas. Por lo que yo sé son lo mejor que tenemos en Europa. Muy buenas series.
Además tienen la ventaja de que cotizan en euros.
Personalmente no me gustan las del Eurostoxx porque las encuentro algo justitas de strikes, pero vaya, eso es cuestión de gustos.
Por otro lado, para cuentas pequeñas, las del Dax tienen el inconveniente de que el multiplicador del futuro es demasiado grande para realizar según que coberturas, pero si te manejas bien, con las opciones tiene que ser más que suficiente.
Por lo demás, si ves que se ajustan a tu operativa y al tamaño de tu cuenta, son series con las que, desde luego, se puede trabajar bien.
Un saludo.
ES/EW Vertical Spreads
SUGAR PERDONA QUE TE MOLESTE OTRA VEZ, TE PLANTEO LA ESTRATEGIA QUE ESTOY PENSANDO HABER QUE TE PARECE.
VIENDO QUE EL DIFERENCIAL ENTRE EL DAX Y EL EUROSOTOCK ESTA EN MAXIMOS Y PUDIENDO INICIARSE UNA TENDENCIA BAJISTA DE DICHO DIFERENCIAL QUISIERA TRABAJAR ESTE DIFERENCIAL CON OPCIONES TENIENDO EN CUENTA EL NOMINAL DE CADA FUTURO Y QUE LOS MULTIPLICADORES DE LAS OPCIONES ES 5 PARA DAX Y 10 PARA EUROSTOCK.
MI PREGUNTA ES SI CREES QUE COMPRANDO CALL DE UNO Y PUT DE OTRO VTO. POR EJEMPLO DICIEMBRE, SERIA SUFICIENTE PARA APROVECHAR ESTE DIFERENCIAL O HABRIA QUE CONFECCIONAR ALGUNA ESTRATEGIA MAS COMPLEJA.
MUCHAS GRACIAS SUGAR.
VIENDO QUE EL DIFERENCIAL ENTRE EL DAX Y EL EUROSOTOCK ESTA EN MAXIMOS Y PUDIENDO INICIARSE UNA TENDENCIA BAJISTA DE DICHO DIFERENCIAL QUISIERA TRABAJAR ESTE DIFERENCIAL CON OPCIONES TENIENDO EN CUENTA EL NOMINAL DE CADA FUTURO Y QUE LOS MULTIPLICADORES DE LAS OPCIONES ES 5 PARA DAX Y 10 PARA EUROSTOCK.
MI PREGUNTA ES SI CREES QUE COMPRANDO CALL DE UNO Y PUT DE OTRO VTO. POR EJEMPLO DICIEMBRE, SERIA SUFICIENTE PARA APROVECHAR ESTE DIFERENCIAL O HABRIA QUE CONFECCIONAR ALGUNA ESTRATEGIA MAS COMPLEJA.
MUCHAS GRACIAS SUGAR.
Hola Milio,
ya te comenté en otro hilo la importancia que tiene la volatilidad si quieres realizar spreads entre subyacentes utilizando opciones.
Actualmente las opciones DAX y las ESX están cotizando volatilidades parecidas, ligeramente superiores las del ESX. No lo he mirado, pero recuerdo diferenciales de volatilidad, para opciones a uno o dos meses a vencimiento, de tres puntos entre estos dos subyacentes. De forma que ahí, ahora, hay poco que rascar.
Piensa que si realizas la estrategia tal como la comentas y finalmente el spread no se cierra de aquí a diciembre, perderas el valor temporal de las primas compradas. De igual forma, si te diera por vender opciones de ambos índices, un repunte de volatilidad te podría dar un serio disgusto.
Si no tienes una opinión formada a propósito de la evolución futura de las volatilidades de estos dos subyacentes, realiza el spread con futuros (aunque sean sintéticos).
Si aún así quieres realizarlo con opciones, espérate a que se abra el diferencial entre volatilidades y juega a vender opciones del subyacente con la volatilidad más alta y a comprar primas de la volatilidad más barata. Con ello no es dificil que consigas un cierto margen adicional.
ya te comenté en otro hilo la importancia que tiene la volatilidad si quieres realizar spreads entre subyacentes utilizando opciones.
Actualmente las opciones DAX y las ESX están cotizando volatilidades parecidas, ligeramente superiores las del ESX. No lo he mirado, pero recuerdo diferenciales de volatilidad, para opciones a uno o dos meses a vencimiento, de tres puntos entre estos dos subyacentes. De forma que ahí, ahora, hay poco que rascar.
Piensa que si realizas la estrategia tal como la comentas y finalmente el spread no se cierra de aquí a diciembre, perderas el valor temporal de las primas compradas. De igual forma, si te diera por vender opciones de ambos índices, un repunte de volatilidad te podría dar un serio disgusto.
Si no tienes una opinión formada a propósito de la evolución futura de las volatilidades de estos dos subyacentes, realiza el spread con futuros (aunque sean sintéticos).
Si aún así quieres realizarlo con opciones, espérate a que se abra el diferencial entre volatilidades y juega a vender opciones del subyacente con la volatilidad más alta y a comprar primas de la volatilidad más barata. Con ello no es dificil que consigas un cierto margen adicional.
Cambiar de broker es una opción muy delicada y personal.
En España solo he trabajado con dos brokers: Renta4 e Interdin.
Ambos un desastre, para las opciones, por diferentes motivos, pero si algo tiene Interdin es que suministran muchos datos en pocos espacio y su plataforma, sencillita, es muy manejable y fácil de usar. En cuanto a información, da toda la información útil y necesaria para una operativa normal.
Otra cosa es que te recomiende que te agencies tu propia calculadora de opciones (por la red circulan varias) para poder calcular la implícita por ti mismo en función de la horquilla publicada de mercado.
Como todavía tengo cuenta abierta en Interdin te cuelgo un pantallazo para que veas que es lo que te ofrecen. Como te aparecen las horquillas, puedes comprovar las bondad de los datos con una simple calculadora. Verás que hay diferencias (recuerda que las opciones sobre el Dax son sobre el indice contado, no sobre el futuro, y que hay que descontar dividendos), entre lo que ahí aparece y los cálculos que tu hagas.
A la que puedas cruza el charco.
Un saludo
En España solo he trabajado con dos brokers: Renta4 e Interdin.
Ambos un desastre, para las opciones, por diferentes motivos, pero si algo tiene Interdin es que suministran muchos datos en pocos espacio y su plataforma, sencillita, es muy manejable y fácil de usar. En cuanto a información, da toda la información útil y necesaria para una operativa normal.
Otra cosa es que te recomiende que te agencies tu propia calculadora de opciones (por la red circulan varias) para poder calcular la implícita por ti mismo en función de la horquilla publicada de mercado.
Como todavía tengo cuenta abierta en Interdin te cuelgo un pantallazo para que veas que es lo que te ofrecen. Como te aparecen las horquillas, puedes comprovar las bondad de los datos con una simple calculadora. Verás que hay diferencias (recuerda que las opciones sobre el Dax son sobre el indice contado, no sobre el futuro, y que hay que descontar dividendos), entre lo que ahí aparece y los cálculos que tu hagas.
A la que puedas cruza el charco.
Un saludo
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Hola Sugar
¿Hubiera sido buena elección recomprar el vertical 1330/1315 el pasado día 5, aprovechando la subida en lugar del vertical 1290/1270?
Ya sé que hubiera tenido que ser con pérdidas, pero es el spread más cerca del dinero y el que más peligro entraña. En cambio, el 1290/1270 estaba más OTM, e incluso con la fuerte bajada del viernes, sigue estando más de un 5% OTM y te daría menos dolor de cabeza que el que aún conservas.
Gracias por compartir tus estrategias.
Un saludo
¿Hubiera sido buena elección recomprar el vertical 1330/1315 el pasado día 5, aprovechando la subida en lugar del vertical 1290/1270?
Ya sé que hubiera tenido que ser con pérdidas, pero es el spread más cerca del dinero y el que más peligro entraña. En cambio, el 1290/1270 estaba más OTM, e incluso con la fuerte bajada del viernes, sigue estando más de un 5% OTM y te daría menos dolor de cabeza que el que aún conservas.
Gracias por compartir tus estrategias.
Un saludo
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