Vender una call 8400 y acto seguido comprar un futuro, equivale a la venta de una put 8400 que es lo que quiere hacer nickgekko.jogomax escribió:Pues hablé antes de tiempo, Sugar. Si vendes la call 8400 no fijas el beneficio. ¿o estoy yo muy espeso? Pensé q hablabas de comprar el futuro (mini).
No sé pq tiene q ser necesariamente la venta de la call antes q la compra del futuro. Pero está claro q esa es la forma de atar el beneficio. La q yo propongo es más especulativa, pq yo incluso vendería hasta dos puts OTM, después de todo si quiero atar el beneficio es pq preveó q se dará la vuelta. Pero bueno, lo dicho, es cuestión de gustos.Pedona la tardanza, pero estoy liado con los santos bienes raices.........Sugar escribió:Ananda,
tú que tienes experiencia en la venta a pelo de opciones, a pesar de los sustos de septiembre y octubre, ¿lo ves viable con la volas actuales?
Me interesaría conocer tu opinión al respecto así como los subyacentes que trabajas o trabajarías llegado el caso.
No es que me lo esté plantando como posibilidad a corto plazo, pero nunca se sabe.
Un saludo.
Ananda escribió:
sigo........dos estrategias en una o una sin dos. Creo que la vola esta alta y puede ser vendida, pero sin duda puede esta mas alta, con lo que hay que tener pensada una salida.
Comtemplando que la vola implicita de stoxx es mayor que dax en ATM, propongo venta de 5 puts ATM para vencimiento del 20 de febrero, como stop de accion tendriamos lospuntos qque nos dieran por ellas. Si lo toca en estos 3 dias que faltan, vendemos 5 puts del DAx ATM y vendemos un futuro del DAX. El spread DAX-Stoxx (comprado dax, vendido stoxx) esta muy alto y a vencimiento suele oscilar considerablemente lo que nos permitiria salirnos sin daños.........
s2
Sin duda mucho menos arriesgadoCignus escribió:
Otra posibilidad para no quedar expuesto a un aumento de la vola sería tratar de arbitrar directamente la volatilidad como hizo Sugar hace tiempo en el foro, vendiendo conos en el stoxx y comprando en el Dax. Eso sí, no tendrían que ser de vencimiento Febrero. Habría que darles más tiempo.
Saludos
Al poco de conocernos sumile dos o tres vencimientos diferenciales de volatilidad en el sp500, vencimientos T+2 y T+3, con un estrepitoso fracaso, las vendidas subieron y las compradas bajaron en el mismo subyacente, parecia dificil pero paso y es casi todo puede pasar.Sugar escribió:.
Lo que comenta Cignus, a propósito de los spreads de volatilidad entre mercados, no lo he puesto nunca en práctica con dinero real. Falta de convicción, supongo, porque ¿quién soy yo para decirle al mercado qué volatilidad debería cotizar el dax respecto al eurostoxx cuando ni siquiera sé cuánto ponderan los puñeteros bancos en uno u otro índice?
En mi opinión, cualquier indicador "especulable" (vaya palabro) que tienda a un valor medio a modo de oscilador (índices de volatilidad, spreads entre mercados o entre vencimientos, etc) son susceptibles de operativas contratendencia con ese valor medio como objetivo, pero cuidado que las posibilidades de quedarse bien pillados en cualquiera de ellos también son importantes.
La evolución de los mercados los últimos meses son buena prueba de ello.
Un saludo.
Cierto. Por poner un ejemplo: Antes de la crisis, que el VIX estuviera por arriba del VXN era impensable. Ahora, con la volatilidad de los bancos por medio, no tiene nada de extraordinario. Por ello, esperar esa reversión a la media de largo plazo puede ser muy peligrosa para especular sobre ella. El mercado puede estar mucho tiempo con una importante desviación sobre la media histórica. Quizás sería de más utilidad considerar un valor medio no fijo, sino relativo como el que nos puede dar una media móvil de un plazo no muy largo.Y operar por ejemplo utilizando unas Bandas de Bollinguer.Sugar escribió:
En mi opinión, cualquier indicador "especulable" (vaya palabro) que tienda a un valor medio a modo de oscilador (índices de volatilidad, spreads entre mercados o entre vencimientos, etc) son susceptibles de operativas contratendencia con ese valor medio como objetivo, pero cuidado que las posibilidades de quedarse bien pillados en cualquiera de ellos también son importantes.
La evolución de los mercados los últimos meses son buena prueba de ello.
Normas del Foro |
Política de Cookies | Política de Privacidad | Aviso Legal | Mapa del Foro | RSS Foro
© X-Trader.net 2001
Web securizada por 
