En el presente artículo comentamos algunas técnicas de scalping propuestas en el artículo publicado por John Hill en el volumen 7 de Stock & Commodities.

Antes de comenzar a describir estas técnicas, debemos definir un concepto clave en el que se basan todas ellas, el pivot point o punto de giro. En esta ocasión su definición no se va a corresponder con el habitual cálculo de pivots sino que se define como aquel máximo/mínimo que se produce antes de girarse el mercado. Del mismo modo, diremos que un swing es el recorrido que realiza el precio entre dos pivot points (ver Fig. 1).

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Fig. 1 - Pivot Points y Swing


Basándose en estos conceptos, vamos a ver algunas estrategias de scalping.


1. MOVIMIENTO PARALELO
Se trata de un método recomendado para aprovechar los retrocesos cuando estamos dentro de una tendencia sostenida. La idea básica es que el movimiento comprendido entre C y D debe ser igual al comprendido entre A y B (ver Fig. 2). Las reglas a seguir son las siguientes:

> Comprar (vender) cuando el precio se ha movido un 25% de la distancia AB con respecto al punto C en favor de la tendencia existente (es decir, C+0.25x(B-A) en el caso alcista y C-0.25x(A-B) en el caso bajista), situando un stop ligeramente por debajo (encima) de C.

> Mover el stop cuando se haya completado el 50% del movimiento esperado entre C y D al punto de entrada.

> Cuando el precio supere el punto B, mantener un trailing stop igual al 25% de la distancia entre C y D (esto es, cada vez que el precio avance a nuestro favor un 50% de la distancia entre C y D, avanzaremos nuestro stop en una cantidad igual al 25% de esa distancia).

> Podemos cerrar posiciones en D o dejar que el trailing stop nos eché del mercado, según las condiciones de mercado.

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Fig. 2 - Movimiento Paralelo - Mercado alcista



2. CANALES
Podemos definir un canal en términos de pivot points cuando es posible unir mediante una recta dos pivot points en los que se ha formado techo y mediante otra recta más o menos paralela dos pivot points en los que se ha formado un suelo (ver Fig. 3). La estrategia de scalping basada en canales que sugiere Hill es la siguiente:

> La regla de entrada es comprar/vender en la base/techo del canal y cerrar posiciones cuando se ha recorrido entre el 50% y el 75% del recorrido esperado hacia el lado opuesto del canal. En particular, si el mercado es alcista, debemos cerrar cortos cuando se recorra el 50% del canal a la baja y cerrar largos cuando se recorra al alza el 75% del canal (lo contrario aplica en el caso de un mercado bajista).

> El stop debe situarse con respecto a nuestro punto de entrada a una distancia igual a la amplitud del canal. Una vez que el mercado se mueva en nuestra dirección, debemos situar el stop en el punto de entrada cuando el mercado ha recorrido el 50% de la amplitud del canal

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Fig. 3 - Scalping con Canales I


Si la tendencia fuera muy fuerte y las correcciones no llegarán al otro lado del canal, podemos utilizar una variación de esta técnica que consiste, en el caso alcista, en sólo comprar cuando el precio corrija a la baja el 50% de la amplitud del canal; del mismo modo, si la tendencia bajista fuera muy fuerte, podemos vender en aquellas correcciones al alza que supongan un 50% de la amplitud del canal (ver fig. 4). Nuevamente el stop debe quedar a una distancia del punto de entrada igual a la amplitud del canal, moviendo el stop al punto de entrada cuando el precio haya recorrido el 50% de la amplitud del canal a nuestro favor. El punto de salida queda fijado en el pivot superior anterior (caso alcista) o en el último pivot inferior (caso bajista)

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Fig. 4 - Scalping con Canales II


Otra variación consiste en entrar comprado (tendencia alcista) o vendido (tendencia bajista) en aquellas correcciones del 75% de la amplitud del canal siempre que después de tocar el lado opuesto del mismo la primera barra corrija el 50% de la amplitud del canal (ver Fig. 5).

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Fig. 5 - Scalping con Canales II


Finalmente, podemos contemplar otra posibilidad: por ejemplo, comprar dentro de un canal alcista cuando se producen dos cierres a la baja consecutivos tras tocar el techo del canal (Fig. 6) buscando un rebote en la siguiente barra (lo contrario para el caso bajista); si en las dos barras siguientes el precio va a nuestro favor, podemos cerrar la posición o mover nuestro stop a un punto cercano al cierre de la segunda barra.

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Fig. 6 - Scalping con Canales III

 

Un saludo
X-Trader