Continuamos con la serie sobre el sistema matemático de Murrey. Una vez hemos explicado como se calculan los cuadrados y los niveles de Murrey, en esta entrega vamos a ver algunas reglas propuestas por Murrey para operar con las octavas.
1. Examinar el rango diario
Murrey define la cintura (waist) de una barra como (Apertura + Cierre)/2. Dicho punto es considerado un importante pivot para el precio. Asimismo, Murrey define una barra con cuello (neck) como aquella barra en la que la distancia entre apertura y cierre es superior a la de un intervalo de Murrey, esto es, a la distancia que separa dos octavas o niveles de Murrey. En ese caso, aparte de la cintura, también se tendrá en consideración el cuello como posible punto de giro de los precios.
Asimismo, si se produce una barra con cuello y además viene precedida por un hueco, y se han superado los objetivos que definiremos en las reglas 3 y 5 y el hueco termina en las proximidades de un nivel de Murrey, las probabilidades de que ese hueco sea de agotamiento son muy elevadas por lo que el mercado seguramente se girará.
2. Comparar el volumen entre sesiones
Si existe una diferencia superior al 25% entre la sesión de ayer y la de hoy, podría producirse un giro en la tendencia.
3. Contar el número de octavas recorridas por el precio
Debemos mirar el número de octavas que el precio ha recorrido dentro de un cuadrado. Después, Murrey determina las probabilidades de que se produzca un giro en función de la siguiente tabla:
| TENDENCIA ALCISTA | TENDENCIA BAJISTA | ||
|---|---|---|---|
|
Octavas Recorridas
|
Probabilidad de Giro
|
Octavas Recorridas
|
Probabilidad de Giro
|
|
1
|
50%
|
2
|
50%
|
|
2
|
75%
|
4
|
75%
|
|
3
|
87.5%
|
6
|
93.75%
|
|
5
|
93.75%
|
8
|
96%
|
|
7
|
96%
|
10
|
97.5%
|
|
9
|
97.5%
|
12
|
98%
|
|
11
|
98%
|
4. Vigilar las líneas de velocidad
Un elemento que Murrey incorpora a su técnica son las clásicas líneas de velocidad. Según Murrey, el mercado se gira rápidamente cuando alcanza las líneas de velocidad con ángulos 33º, 45º ó 78º.
5. ¿En qué punto se produjo el primer cierre dentro del cuadrado?
El punto en el cuál el precio se introduce dentro del cuadrado determina la cantidad de octavas que recorrerá desde el último mínimo o máximo según la siguiente tabla:
| Potencial de Beneficio (rebote desde un mínimo) |
Potencial de Beneficio (superación de un máximo) |
||
|---|---|---|---|
| El precio entra en el cuadrado en... | Movimiento probable en octavas | El precio entra en el cuadrado en… |
Movimiento probable en octavas
|
|
1 cuadrado + 2/8
|
Indefinido.
Esperar giro (caso raro) |
1 cuadrado + 2/8
|
9,10,11
Potencial Alcista Máximo |
|
1 cuadrado + 1/8
|
1
|
1 cuadrado + 1/8
|
8,9,10
|
|
Techo 8/8
|
1,2
|
Techo 8/8
|
7,8,9
|
|
7/8
|
1,2,3
|
7/8
|
6,7,8
|
|
6/8
|
2,3,4
|
6/8
|
5,6,7
|
|
5/8
|
2,3,4
|
5/8
|
4,5,6
|
|
4/8
|
3,4,5
|
4/8
|
3,4,5
|
|
3/8
|
4,5,6
|
3/8
|
2,3,4
|
|
2/8
|
5,6,7
|
2/8
|
2,3,4
|
|
1/8
|
6,7,8
|
1/8
|
1,2,3
|
|
Base 0/8
|
7,8,9
|
Base 0/8
|
1,2
|
|
1 cuadrado – 1/8
|
8,9,10
|
1 cuadrado – 1/8
|
1
|
|
1 cuadrado – 2/8
|
9,10,11
(Potencial Alcista Máximo) |
1 cuadrado – 2/8
|
Indefinido. Esperar giro
(caso raro) |
Sobre esta tabla, podemos añadir algunos comentarios adicionales:
- Cualquier mercado que alcance la zona de +/- 2/8 debe permanecer en torno a ella durante cuatro sesiones seguidas o superar dicho nivel por un determinado filtro (según Murrey, en el caso de las acciones, generalmente 30 centavos) para considerar que el precio está en un nuevo cuadrado.
- Si el precio supera/pierde la línea de velocidad de 45º y el techo/suelo del cuadrado (octava 8/8) pero no es capaz de penetrar en el siguiente cuadrado, se girará para volver al rango lateral definido por las octavas de 3/8 y 5/8.
- El ángulo normal de subida en un activo cuyo cuadrado tenga 32 ó 64 unidades de lado es de 22.5º, salvo en el caso de los índices bursátiles que suele ser de 45º. En el caso de los cuadrados de lado 16, el ángulo normal es 11.25º. Si el precio presenta un ángulo superior al indicado posiblemente el mercado esté a punto de girarse.
- Normalmente trataremos de ponernos largos cuando el mercado se gire en las cercanías de la línea 1/8 del cuadrado (otras áreas de giro favorables para entrar largos son, de mayor a menor potencial, las líneas de 0/8, 2/8, 1-1/8 y 1-2/8); del mismo modo, trataremos de entrar cortos en la línea 7/8 (si bien existen otras áreas de giro favorables para entrar cortos como son, de mayor a menor, las líneas de 8/8, 6/8, 1+1/8 y 1+2/8)
- Las barridas de stops y las operaciones erróneas se producen habitualmente porque el precio está oscilando entre las líneas de 3/8 y 5/8. En esta situación lo mejor es evitar operar en este rango o ajustar nuestro objetivo de beneficios a 1 ó 2 octavas hasta el precio rompa el rango.
6. Utiliza tres marcos temporales: 16, 32 y 64 días (pueden ser minutos si estamos en intradía)
7. Drive-through
Si el mercado rompe un nivel de Murrey en intradía más un filtro (según Murrey, para acciones serían 40 centavos, aunque como regla más genérica podemos utilizar 2 octavas + 2 ticks), el precio se dirigirá al siguiente nivel de Murrey.
8. Consolidación en el tiempo
Si el precio se mueve de forma lateral y consigue cerrar 4 de 7 sesiones por encima (por debajo) de un determinado nivel, entonces el precio se ha ganado el derecho a permanecer por encima (por debajo) de ese nivel y seguramente, continúe subiendo (bajando). Por el contrario, si el precio realiza tres intentos por superar un determinado nivel y no lo consigue, es muy probable que se produzca un giro en la tendencia.
En la próxima entrega continuaremos ampliando estas reglas.
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