X-Trader.net - El Foro de los Traders

Me gustaría saber si esto es posible, viable, arriesgado....
He estado siguiendo los gráficos del emini sp500 de Marzo y Junio y el gráfico es prácticamente el mismo pero con diferente precio. Es esto siempre así?
Gracias

Claro que se puede. Mismo subyacente , pero son dos activos diferentes

¿has visto este hilo?.

viewtopic.php?p=129144#p129144

Por tanto, si entro a largo, por ejemplo en el futuro de marzo y veo que va en mi contra, puedo vender en el de junio y cubrir esas pérdidas??

Claro que sí musa29, es lo que en el argot se denomina hacer un calendar.

Saludos,
X-Trader

Estoy intentando encontrar información por internet pero no la encuentro.
No tiene nigún tipo de riesgo esta práctica, no? Es que le veo muchas ventajas y me extraña... jaja

El riesgo es tan nulo como lo es el beneficio potencial. Lo único que vas a hacer es perder dinero vía horquilla y comisiones.

Hola Musa:

El diferencial de precios entre vencimientos viene dado por (distintos tipos de interés y distinto tiempo a vencimiento) y por (la expectativa de dividendos).

De los dos factores, el primero es despreciable en el mundo de la renta variable. Sin embargo, el segundo te puede hacer que cambien las relaciones. Ese es tu riesgo.

Con respecto a los beneficios, no los veo. ¿Nos los cuentas por favor?

Un saludo

Yo creo que se refiere a hacer esto

http://sistemasdetrading.es/estrategias-con-futuros-ii/

Si es a esto a lo que te refieres, hay verdaderos especialistas en la materia y que se dedican a ello profesionalmente, es decir viven de ello, luego si viven de ello significa que si hay edge.


Y si buscas documentación en la Web busca por spreads con/de futuros.
Incluso en este foro hay un hilo del año pasado muy bueno que explica toda la operativa con el Crude Oil, (creo recordar), pero ahora no tengo tiempo de andar buscando.


Por cierto, creo haber leido hace tiempo en algún sitio una publicación de Alberto, creo que era para universitarios, en la que hablaba de los spreads.

musa29 escribió:No tiene nigún tipo de riesgo esta práctica, no?

ufff, estudia un poco mas(*)

Y recuerda que tiene varios nombres por los que puedes buscar info:

spread normal, calendar spread, horizontal spread o time spread.

(*) el comentario se refiere a spreads con futuros sobre commodities. Sobre el ES, no tengo npi

Sugar escribió:El riesgo es tan nulo como lo es el beneficio potencial. Lo único que vas a hacer es perder dinero vía horquilla y comisiones.

Puedes deleitarnos con los detalles? de forma somera al menos?

Cuotes, te deleito (aunque someramente)

Diferenciemos entre los contratos de futuros sobre productos almacenables físicamente (crudo, oro, soja,...) y los contratos de futuros sobre productos financieros no almacenables físicamente (acciones, índices, divisas y bonos principalmente)

En el primer caso, los contratos sobre productos almacenables, existen variables como el coste de almacenamiento, el transporte, el mantenimiento, etc. que otorgan cierto sentido a la especulación con spreads intramercados, es decir, aquel tipo de spread en el que compras y vendes contratos de futuros sobre el mismo activo subyacente pero con diferente vencimiento, los mencionados calendars intramercados. ¡Qué te voy a contar yo que tú no sepas!

Ahora bien, en el caso de los contratos de futuros sobre productos financieros, el arbitraje elimina cualquier oportunidad de negocio para el retail toda vez que cada contrato se ajusta de forma automática a su valor teórico en función de variables públicamente conocidas como lo son el precio del subyacente, el tipo de remuneración del capital libre de riesgo y los dividendos previstos (para acciones e índices).

No existe negocio posible en el spread intramercados con contratos de futuros sobre productos financieros como en el ejemplo mencionado por Musa, de ahí que le dijera que aunque el riesgo es nulo tambien lo es el beneficio potencial, aunque el gasto en comisiones y spreads no te lo quita nadie... y eso, a la larga, resta.

¿Qué? ¿Deleitado? jajaja, un saludo.

Era este el post . somero , que querias?


Lo siento amigo cuotes, no me he podido resistir. Se que no te enfadas, por eso hago la gracieja.

¿no te enfadas , no ?.

claro que no me enfado, ademas me ha parecido excelente

He quedado profundamente deleitado
A ver si aprenden los demas.

Un post util, clarisimo, bien explicadito y todo de forma somera para no aburrir.
Asi da gusto.

Algo de información al respecto:

https://www.x-trader.net/articulos/trad ... ads-i.html
https://www.x-trader.net/articulos/trad ... ds-ii.html
https://www.x-trader.net/articulos/trad ... s-iii.html
https://www.x-trader.net/articulos/trad ... ds-iv.html

Y la conferencia que menciona Spirit, por si alguien se aburre y me quiere ver contando historietas :

Conferencia: http://teleuned.uned.es/teleuned2001/Co ... 8^16:00:00
Diapositivas: http://www.uned.es/master-mercados-burs ... rading.ppt

Saludos,
X-Trader

Sugar,

Con los futuros financieros no siempre es como dices, por ejemplo, con el Eurodollar sí se pueden hacer algunas cosillas.

Salu2.

Suarinver escribió:Sugar,

Con los futuros financieros no siempre es como dices, por ejemplo, con el Eurodollar sí se pueden hacer algunas cosillas.

Salu2.

Buen apunte, efectivamente con STIRs (Euribor, Eurodollar, etc.) si que hay buenas jugadas porque hay liquidez suficiente incluso en vencimientos alejados. Pero para hacer calendars en índices y renta fija, mejor nos ahorramos las comisiones y la horquilla. Eso sí, si pintamos en un gráfico el calendar del Eurostoxx o del Bund por ejemplo nos parecerá mentira que no ganemos dinero con él.

Saludos,
X-Trader