Se trata de una cuestión recurrente que solemos tratar en el Foro y en las kedadas: ¿qué es lo que diferencia a los traders profesionales de los perdedores? ¿Es la disciplina? ¿La estrategia utilizada? ¿O quizás la gestión del riesgo?
Si hubiera que definir a grandes rasgos que es lo qué hace un trader profesional diferente del resto serían los siguientes aspectos:
1. Pensar de Forma Independiente
Una de las razones por las que la mayoría de los traders fracasan es porque se hacen preguntas como estas…
- ¿Es mejor la media móvil exponencial o la simple?
- ¿Debería comprar acciones de Facebook ahora o esperar a un retroceso?
- ¿Cuáles son los mejores parámetros para el Estocástico?
Este tipo de preguntas generalmente no indica nada bueno, por cuanto demuestra dudas y falta de independencia en la toma de decisiones. Asimismo, demuestra que posiblemente no quieres esforzarte y hacer el research correspondiente, solo quieres que te den el trabajo hecho.
Sin embargo, en el trading las cosas no funcionan así. No hay un óptimo absoluto, sencillamente no existe «lo mejor» en el trading, por cuanto lo que es adecuado para mí puede no serlo para ti o para otros. Porque todo depende de factores tales como el capital en cuenta, el plazo de la operativa, la personalidad…
Por tanto, lo mejor es tener una mente que actúe por si misma, sin depender de otros. En lugar de preguntarte «qué», «cuál» o «cuándo», pregúntate «por qué». Por ejemplo, reformulemos las preguntas anteriores:
- ¿Por qué es mejor un tipo u otro de media móvil?
- ¿Por qué motivos debo comprar acciones de Facebook?
- ¿Por qué debo optimizar los parámetros del Estocástico?
O mejor aún:
- ¿Por qué aplicó esta estrategia de trading solo en acciones y no en commodities?
- ¿Por qué utilizó una media móvil de 200 días como filtro de tendencia?
- ¿Por qué utilizó un stop loss que representa el 2% de mi cuenta?
Como podemos ver, el enfoque es completamente diferente. Al preguntarnos «por qué», obtendrá respuestas derivadas de la investigación y el análisis que le llevarán a generar respuestas únicas y, sobre todo, propias.
2. Estar Dispuesto a Ensuciarse las Manos
La siguiente cuestión es, evidentemente, determinar si las respuestas obtenida a las preguntas planteadas son correctas. Para ello, el trader profesional debe validar sus ideas de trading. Así que tienes que estar dispuesto a ensuciarte las manos y hacer el trabajo. Hacer los backtests, análisis walk-forward, etc. Por ejemplo, podemos preguntarnos:
– ¿Es mejor una rotura de los máximos de 10 semanas que la de los máximos de 50 semanas en términos de rentabilidad/riesgo?
Pues bien, para averiguarlo solo podemos hacer un backtest en un universo de valores utilizando estos dos parámetros para determinar cuál de las dos opciones ofrece un mejor resultado en el histórico. En este sentido, para hacer este tipo de pruebas en un gran número de valores os recomiendo combinar AmiBroker con la base de datos de Norgate Data.
Sin embargo, la mayoría de personas que se adentra en el trading seguramente no se manche ni siquiera la punta de sus dedos, y simplemente le pida opinión a otros o se vea vídeos de supuestos traders en YouTube buscando una respuesta rápida.
El problema de hacer esto es que nunca sabrás si lo que te dicen es cierto o no, así que solo te queda ponerte manos a la obra y validar tus hipótesis de trading.
3. Tener unas Expectativas Razonables
La mayoría de los traders novatos que se adentran en el mercado empiezan con expectativas muy equivocadas sobre lo que es el trading. En particular, creen que:
- Obtendrán beneficios todos los días.
- Aprenderán un patrón simple que generará ganancias masivas con bajo riesgo.
- Harán crecer una cuenta pequeña hasta alcanzar cantidades astronómicas en pocos meses.
¿Puede suceder esto? Posiblemente en algunos casos, pero será fruto de la suerte con total seguridad. Aquí lo normal es que la inmensa mayoría de los traders que lo intentan, revienten sus cuentas y dejen de operar.
Así que, si está decidido a ser un trader profesional deberá de entrada ajustar sus expectativas a la realidad. En particular, esto es lo que debe esperar:
- No ganará dinero todos los días. Recuerde que una estrategia de trading busca explotar ciertas condiciones del mercado para obtener ganancias. Pero los mercados son un ente en cambio continuo: ahora pueden estar en tendencia, y dentro de unas horas metidos en un lateral. Por tanto, ganaremos dinero solo cuando las condiciones del mercado nos sean favorables.Cuando no lo sean, nuestra estrategia perderá dinero, por lo que no será posible siempre ganar dinero todos los días.
- La verdad sobre el crecimiento rápido de cuentas pequeñas. Esto es algo que muy poca gente te cuenta pero es la puñetera realidad: ¡es fácil hacer crecer una cuenta de trading pequeña! Tomar 500 dólares y duplicarlos en 2 días, ganar un 50% a la semana… Es fácil porque todo lo que necesitas hacer es arriesgar un gran porcentaje de tu cuenta en cada operación, y si la operación va en tu dirección, ¡ya eres un supertrader duplicador de cuentas! Pero, por supuesto, haciendo esto, ¡solo es cuestión de tiempo que se lo devuelvas todo al mercado… y más! ¿Solución? No buscar atajos y dejar que el tiempo, el dinero y el trabajo den sus frutos.
- La curva de aprendizaje es empinada antes de ser rentable. Aquí seguro que está de acuerdo: cualquier profesional en una disciplina (abogados, médicos, pilotos, etc.) tardan 5 años o incluso más en dominar su oficio. Por eso, en los primeros años de su carrera, normalmente no ven entrar el dinero en su cuenta porque están en fase de aprendizaje. Pero cuando logran dominarlo el dinero empieza a entrar. Pues bien, lo mismo ocurre con un trader profesional: tarda años en construir una base de trabajo, comete errores, encuentra su propia ventaja y, si sobrevive lo suficiente, terminará ganando dinero en el mercado. Así que… ¡nada de pensar en dejar su trabajo después de hacer un curso de trading! Las cosas no funcionan así, en ninguna disciplina… y en el trading que es una de las profesiones más duras mucho menos.
4. Gestionar el Riesgo como un Profesional
Partamos de las siguientes premisas:
- No hay tendencias en el mercado todo el tiempo.
- Ningún rango se mantiene todo el tiempo.
- Ninguna estrategia funciona todo el tiempo.
- Por eso hay que gestionar el riesgo todo el tiempo.
¿Estamos de acuerdo? Bien, ahora la pregunta es… ¿cómo se gestiona el riesgo?
Bueno, hay muchas maneras de hacerlo. Dependiendo de tu estrategia de trading, puedes usar desde los clásicos stop loss, pasando por apalancamiento reducido, o gestión del tamaño de la posición, hasta incluso introducir opciones de compra y venta en la ecuación.
La clave es que una operación perdedora debe ser gestionada de manera que se sienta como una «mordedura de hormiga», no como una «mordedura de tiburón» en la que se pierde una gran parte del capital.
5. Operar con Ventaja
Al leer el título anterior seguramente se pregunte: ¿qué es una ventaja? De forma muy sencilla, una ventaja es algo que se hace repetidamente y que produce un resultado positivo. En este sentido, me gusta mucho siempre poner a los casinos como ejemplo. Un casino tiene ventaja sobre los jugadores porque cuanto más se apueste, más ganará el casino (a largo plazo).
En términos matemáticos, podemos definir una ventaja como algo que produce esperanza matemática positiva a largo plazo. Por ejemplo, imaginemos el siguiente juego: cada vez que se lanza una moneda y sale cara, gano 2 dólares, y si sale cruz, pierdo 1 dólar. Si la moneda no está trucada, se trata claramente de un juego en el que siempre terminaremos ganando.
Dicho esto, resulta evidente que es necesario tener una ventaja en los mercados si quiere ser un trader consistentemente rentable. No importa si tenemos la mejor psicología, una buena gestión del riesgo, o stops ceñidos: sin una ventaja, nada de eso importa. Lo repito: para obtener beneficios en los mercados financieros, debe tener una ventaja. Y esto a su vez va enlazado con el punto 2: para encontrar una ventaja deberá sin duda mancharse las manos.
6. Ejecutar sin Descanso
La mayoría de los traders piensan que pueden empezar a obtener beneficios después de haber encontrado una estrategia ganadora. Se dicen a sí mismos:
«Todo lo que tengo que hacer es seguir la estrategia con la gestión del riesgo, y ya está, beneficios asegurados».
Esa es la teoría, pero en la práctica las cosas no son tan sencillas. ¿Por qué? Porque como decíamos anteriormente te encontrarás con pérdidas en el camino.
Supongamos que tenemos una estrategia ganadora a largo plazo. Pero nos ponemos a operarla y nos encontramos con 10 operaciones perdedoras seguidas. ¿Seremos capaces de seguir operando con la estrategia? Seguramente empiece a tener dudas: ¿sigue funcionando la estrategia? ¿Y si la estrategia ha dejado de funcionar? ¿Debo seguir operando con esta estrategia? ¿Y si las pérdidas se acumulan?
Lo correcto es seguir operando con la estrategia (ya que nos hemos ensuciado las manos y hemos encontrado una ventaja en los mercados, ¿verdad?). Pero cuando estamos en caliente, resulta difícil ejecutar sin descanso, especialmente ante unas pérdidas cada vez mayores.
Si se presenta esta situación, ¿qué podemos hacer para superarla? Aquí van algunos consejos:
- Reduzca el tamaño de la posición. A lo mejor ha calibrado mal el tamaño de las posiciones o es necesario ajustarlo porque su capital se ha reducido, por lo que seguramente deba bajar el pistón un poco hasta que el sistema vuelva a retomar las ganancias. De esta forma, tendrá bajo control el riesgo y dormirá más tranquilo.
- Crea un sistema de recompensas. Date un premio por seguir tu plan de trading, independientemente de que las operaciones sean ganadoras o perdedoras. Por ejemplo, suma 1 punto si ejecutas bien el sistema y resta 2 si te saltas alguna operación o no la realizas de manera fiel a lo que dicta el sistema. Después fíjate un objetivo de puntos a alcanzar y date un pequeño capricho si lo consigues, independientemente de si ganas o pierdes. Se trata de ser disciplinado y seguir el sistema a rajatabla. Si has hecho bien los deberes, el dinero ya vendrá solo después.
7. Nunca Dejes de Estudiar los Mercados
No te quedes anclado únicamente en un tipo de trading o en una única estrategia. Pregúntate a menudo lo siguiente: ¿qué están haciendo ahora mismo otros traders ganadores para sacar provecho de los mercados?
De este modo, con el tiempo te construirás un arsenal con múltiples estrategias de trading en diferentes mercados y timeframes, lo que se traducirá en una curva de beneficios más suave.
Puede que ahora mismo ya seas un trader rentable, pero eso no significa que tu curva de aprendizaje haya terminado porque en los mercados siempre seremos estudiantes.
8. Control Emocional
Sin lugar a dudas, el trading puede ser un torrente de emociones. Cuando ganes dinero, serás feliz; cuando sufras pérdidas, estarás triste. Esto evidentemente no es sano, y si las emociones son muy fuertes ello terminará por pasar factura a tu salud y a tus relaciones sociales y familiares. La clave para evitar esos altibajos emocionales es tener en cuenta lo siguiente:
- No te alegres demasiado cuando tengas una racha de victorias, porque las pérdidas siempre están a la vuelta de la esquina.
- Cuando te enfrentes a una serie de pérdidas, no es el fin del mundo. Ya habrá días mejores por delante.
Ya lo sé: es más fácil decirlo que hacerlo, pero cuando controlas tus emociones, tus acciones serán consistentes, lo que te conducirá a resultados positivos en la operativa.
9. Saber Cuándo Mantenerse al Margen
Recuerda esto: una estrategia de trading se construye para explotar ciertos patrones en los mercados. Por ejemplo, una estrategia de seguimiento de tendencia en acciones puede utilizarse para obtener beneficios en un mercado fuertemente alcista. Pero en un mercado lateral o bajista, puede que esta estrategia tenga un rendimiento más bien pobre.
Así pues, es importante saber cuándo hay que mantenerse al margen de los mercados cuando las condiciones del mercado no son favorables, o se corre el riesgo de perder más dinero. La cuestión es: ¿cómo sé cuándo debo permanecer fuera de los mercados? Aquí van algunas ideas:
- Identifica la condición del mercado que hace que tu estrategia pierda dinero. Generalmente suele ser la contraria a la que hace que la estrategia de trading gane ;).
- Desarrolla un filtro para evitar operar en condiciones de mercado desfavorables. Ahora que ya sabemos en qué situaciones podemos perder dinero con una estrategia, ¿cómo podemos evitar meternos en problemas? Fácil: utiliza filtros. Por ejemplo, si estamos operando una estrategia que funciona solo en mercado alcista y el S&P 500 cotiza por debajo de la media móvil de 20 semanas, entonces puedes dejar de operar la estrategia.
Conclusión
En resumidas cuentas, un trader profesional logrará el éxito si tiene en cuenta los siguientes puntos:
- Piensa de forma independiente y no tomes nada al pie de la letra.
- Debes estar dispuesto a ensuciarte las manos porque nadie hará el trabajo por ti.
- Ajusta tus expectativas, el trading nos permite hacer crecer nuestro capital poco a poco.
- Gestiona tu riesgo de forma que una pérdida sea sólo un «mordisco de hormiga» en tu cuenta.
- Tu estrategia de trading debe tener una ventaja clara en los mercados.
- Debes estar dispuesto a ejecutar de forma consistente tu estrategia, incluso cuando haya varias pérdidas seguidas.
- Se siempre un estudiante del mercado, aquí el aprendizaje nunca termina (incluso seas un trader ganador).
- Mantén el control emocional y no te dejes llevar por las pérdidas y ganancias obtenidas.
- Aprender a determinar cuándo debes estar fuera de los mercados, especialmente cuando las condiciones del mercado no sean favorables a su estrategia.
Saludos,
X-Trader
