Nada es lo que Parece

Queridos lectores de X-Trader, esto es lo que he aprendido en 4 meses. Espero que les resulte interesante esta historia y que le saquen partido.

Hace exactamente 4 meses me empecé a interesar por este mundillo:, mercados financieros en general y concretando más, contado y derivados. A través de un conocido mío, visité Borsalia, conocí a Estubroker y a su programa Realtick; me pareció una cosa alucinante, la probé durante un mes y con buenos resultados (modo de pruebas, nunca operando en el mercado real), por las noches escuchaba Radio Intereconomia, a ver que decían los expertos, miraba cada día esta página web (X-Trader) y la de José Luis Cava, del cual me compré su libro. Después me bajé VChart para empezar a probar sistemas (y a bote pronto diré que no creo demasiado en los sistemas mecánicos); en cambio la metodología de DiNapoli (DiNapoli Trend+ Estocástico + Medias Desplazadas + Pívot Points en gráficos de 15 y 30 minutos) para los 4 grandes del IBEX parece ir bien; luego, por supuesto, stop-loss + gestión de dinero + autocontrol mediante método estricto, etc. Vaya que me veía preparado para empezar, con solo un mes de experiencia.

Estaba a punto de abrir una cuenta de valores con Estubroker, pero algo me decía que debía tener paciencia y aprender mucho más, muchísimo más de este difícil mundo de los mercados financieros, ya que no podía ser tan fácil porque:

1. Me vendían la «moto» en Estubroker diciéndome que esto representaría un nuevo estilo de vida: yo decidía cuando operar, como, donde, … Lo primero que se te pasa por la cabeza es preguntarle por qué trabaja esa persona en esa empresa y no se dedica él mismo a hacer daytrading. Os juro que estuve a punto de decírselo.

2. Lo que escuchaba por Intereconomia + diarios + X-Trader + JL Cava eran opiniones muy diferentes entre sí. Llegas a la conclusión (por sentido común) que opiniones hay muchas, y muchísimas son interesadas (ya no cuadran dos cosas). De hecho aquí mismo se ha repetido hasta la saciedad esto mismo que digo, así que no descubro nada nuevo, simplemente constato un hecho.

3. No me precipito, sigo estudiando, leyendo artículos (los que yo considero imparciales y no manipulados) donde hay gente que alza la voz y se queja de que esto es un mercado manipulado (futuros IBEX, concretamente), leo que de cada 100 traders que actúan en los MEFF, solo 5 salen ganando. Todo empieza a cuadrar.

4. Llego a la conclusión de que quiero hacer un curso de day-trading. Bueno, lo pregunto en esta misma web y me recomiendan uno determinado, el cual voy a iniciar dentro de dos semanas. Hablo con el profesor, me inspira confianza, voy indagando y me los recomiendan bastante gente, voy bien (pero con cuidado, porque en el fondo de alguna u otra manera querrán sacar provecho de ello, en fin no entraré en detalles porque no vale la pena).

5. Y finalmente decido entrevistarme con el gerente de X empresa (que representa a la agencia X): tiene una oferta de trabajo para un trader, decido hablar con él y soy claro, él también lo es conmigo y hablamos de cosas muy interesantes, todo lo que me comenta me empieza a cuadrar un poco más. Hay buena química en la entrevista y me empieza a contar cosas muy interesantes:

Me comenta que para ser un buen trader intradía está bien tener una buena base de análisis técnico, pero que se tiene talento o no se tiene: tienes que ser capaz de ver «cosas» antes de que sucedan o justo cuando empiezan a suceder. Me comenta que él simplemente mirando posiciones de demanda y oferta (no me especificó si de contado + contratos de futuros, yo creo que si), sabe por donde va a moverse el valor, me dice que es como MATRIX, que ve toda una pantalla de números y toma posiciones (así literalmente me lo dijo). En un ataque de sinceridad va y me dice: EN BOLSA NADA ES LO QUE PARECE, coge un papel y me dibuja una pirámide:

Por orden y desde el vértice superior, me escribe lo siguiente:

Vaya que esta muy bien, DiNapoli Trend + otras técnicas, pero que el talento (lo que diferencia a un buen trader de uno no tan bueno) lo coges entendiendo estos conceptos (A, P, V, P).

Arbitraje
Sobre el Arbitraje, ahí va lo que yo entendí (no conozco demasiado el mercado de derivados): consiste en realizar operaciones de compra-venta en dos mercados diferentes (contado y futuro) para obtener beneficio al aprovechar las diferencias entre los dos. Vaya, que si por ejemplo (ejemplo mío, ya que él no me puso ningún ejemplo), TEF está a 15 € (representa una parte importantísima del IBEX, y este está fuertemente correlacionado) y el futuro del IBEX o de la misma TEF, está por encima de su valor teórico, entonces puedo comprar acciones de TEF a 15 € y vender un número «adecuado» de contratos de futuros; y cuando esta diferencia compense el costo de la financiación, obtenemos un beneficio casi seguro (de manual, vaya, pero en la realidad funciona)

Lo que pasa es que, no es lo mismo que yo como inversor particular me dedique a hacer esto que esto mismo lo haga un trader que represente a un grupo de fondos de inversión potente, ya que estos pueden mover la cotización de TEF a su aire (comprando / vendiendo grandes volúmenes de acciones durante un tiempo determinado e inmediatamente antes / después hacer lo contrario es decir vender / comprar futuros). Es decir, que por mucho que utilice el análisis técnico si no me entero de que el arbitraje está actuando me va a joder porque el comportamiento del precio no va a seguir su cauce «natural», y me pueden pillar en bragas, que en este caso sería lo mismo decir que me va a saltar el famoso stop de protección, puesto que por culpa del arbitraje mi estrategia me pude salir al revés de lo que esperaba.

De todas formas, si alguien sabe mejor que yo de que va esto, ¿podría explicarlo mejor, por favor? Sobre todo si conoce situaciones en las que haya observado un arbitraje en acción.

Política
Bien, eso tiene miga: en este mismo Foro ya se ha hablado de esto, y concretamente me gustó mucho un artículo ¿Qué Fue de Terra Lycos? que hay en esta web en el cual se hablaba de las famosas stock-options del amiguete del presi, y de los buitres que repitieron la misma jugada a la baja, «20 kilos por barba en opciones a 150 €, ejercidas a 7,5 €» vaya tela!!!. Con el apoyo total de Alierta y Pizarro que a través de sus agencias Beta Capital e Ibersecurities vendían acciones de Terra empujando el valor a la baja, me parece muy fuerte.

La persona con la que hablé me comentó lo siguiente: que cierto banco alemán cuenta con mucha gente metida en los consejos de administración de las principales empresas ya no solo españolas sino mundiales, y que claro, se dedican a filtrar información a sus operadores bursátiles (agencias, fondos de inversión) y que estos toman posiciones bastante antes de que se produzcan OPAS, noticias de beneficios, lanzamientos de nuevos productos/servicios, etc. Vaya, de todos esos rumores y que incluso, como controlan a grandes grupos mediáticos, si hace falta nos engañan y filtran noticias falsas. Me puso un ejemplo: Endesa tenía participaciones en Enron; entonces, ¿tú qué harías si sabías de antemano lo que iba a pasar? De Endesa el infiltrado se lo comunica a Foncaixa y estos empiezan a vender acciones de Endesa antes de que el mercado se enterase de lo de Enron. ¿Y como lo hacen? Pues el gerente me dijo que lo hacían mediante órdenes ocultas (ejemplo: ponen a la venta 5000 acciones a la venta, y detrás de esta oferta se meten 50000 ocultas; automáticamente cuando se cancelan esas 5000 se meten otras 5000 quedando 45000 detrás y así sucesivamente), Por tanto, lo que tienes que hacer es darte cuenta de estos movimientos e intentar fastidiarlos (por ejemplo, si ese paquete de oferta de 5000 títulos está a 15,23 €, lo que puedes hacer es ponerte a vender a un precio inferior).

Vaya, que ahora mismo tengo un puzzle en la cabeza con demasiadas piezas, y que tengo que ir encajando poco a poco y hasta que no estén bien encajadas no pienso empezar a operar por mi cuenta; eso de que para aprender primero tienes que perder mucho dinero, lo dejo para los demás. Quiero entender bien esto del arbitraje, la política (entendida como: noticias interesadas, decisiones estratégicas, etc.) y como actúan los CUIDADORES (esto me va a llevar mucho tiempo, eso seguro) y aprender a ver los grandes movimientos de las Agencias, valorarlo correctamente y saber por qué lo hacen. De que me sirve utilizar potentes herramientas de análisis si luego «ellos» hacen mover los precios como les da la gana?.

Y yo me pregunto: ¿realmente, esto es así o solo pasa en el MEFF? ¿Es mejor especular en los Mercados EE. UU., en futuros? ¿Están menos «controlados» por el arbitraje o son los mismos perros con diferentes collares? ¿O será mejor empezar por el mercado de contado?

Gracias por todo y gracias a todos los que dais vuestras opiniones de forma desinteresada, puesto que habéis hecho que no pierda mi dinero inútilmente, aún me queda mucho, muchísimo que aprender. Y espero que esto sirva para alguien más y es que NADA ES LO QUE PARECE.

Saludos cordiales
Eduard Tarrés (edu-broker)