X-Trader (XT): Hola Javier, lo primero de todo felicitarte por ser el ganador de la undécima edición de Robotrader. La primera pregunta que me viene a la mente y que seguramente muchos de nuestros lectores también se estén haciendo: ¿cómo te dio por meterte en el fascinante mundo del trading en los mercados financieros?
Javier Lara (JL): Buenas tardes Alberto, te agradezco no sólo por propiciar este espacio, sino también por el artículo publicado en X-Trader.net de donde tomé la base para el sistema que presenté en la competición.
Vale la pena decir que llegué hace muy poco al mundo del trading. Empecé estudiando sobre trading discrecional por cerca de un año, pero si bien encontré capacitación de muy buena calidad, no logré llevar a la realidad una operativa seria y consistente que me diera tranquilidad y comodidad.
Este trabajo, que no se materializó, trajo un aprendizaje muy grande sobre mi forma de ser y qué aspectos pueden o no encajar de forma más natural conmigo. A partir de este aprendizaje entendí que una aproximación al trading, pero desde la óptica del trading algorítmico, encajaba mucho mejor, tanto con mi formación previa como con mi forma de hacer las cosas y, en general, conmigo.
Ya teniendo esto claro, busqué la que consideré la mejor capacitación disponible, empezando por mi país (Colombia). Sin embargo, no logré encontrar aquella que cumpliera con mis expectativas. Finalmente, me decidí por el Experto en Sistemas y Modelos Cuantitativos de Trading Algorítmico de la Universidad Politécnica de Madrid, el cual inicié en octubre de 2020 y finalicé hace un par de semanas. Cuando estás haciendo el curso tienes la posibilidad de participar en dos ediciones de Robotrader, la del mismo año mientras estás estudiando y la del año siguiente, es decir una vez terminado el curso de Experto. Por este motivo, fue una muy grata sorpresa el resultado que obtuve en mi primera participación, puesto que había cursado solamente parte del curso.
XT: ¿Cómo definirías tu aproximación al trading?
JL: Yo creo que cada sistema que se desarrolla se debe iniciar con una idea de base sustentada en el comportamiento del mercado. Debemos tener siempre presente que el mercado representa a muchas personas tratando de conseguir diferentes cosas en él, por lo que la idea base de todo sistema debe sustentarse en los comportamientos que se podrían esperar en algunos de esos participantes del mercado.
Desde allí, hay que empezar a trabajar de forma ordenada, aplicando un proceso de diseño, evaluación y optimización del sistema para después ponerlo en producción, el cual se debe monitorizar de forma cercana para corroborar que todo va de acuerdo con lo planeado. Pienso que cada trader debe estructurar e implementar su metodología y todo el ciclo de vida del sistema, desde la idea hasta el retiro de producción, con el objetivo de montar una fábrica que funcione de forma consistente en el tiempo.
XT: ¿Trading automático u operativa discrecional? ¿Qué opinas al respecto?
JL: En mi caso definitivamente trading algorítmico, pero sólo porque encaja mejor con mi personalidad y mis saberes acumulados. Tengo entendido que hay traders discrecionales rentables y consistentes en el tiempo, cosa que admiro mucho, porque en mi caso no logré llevarlo a cabo. Imagino que esto se deriva de mi formación académica (soy ingeniero electrónico) y de los rasgos de mi personalidad, pero no logré generar sistemas confiables de forma discrecional y una vez descubrí el trading algorítmico, decidí incursionar por este camino sin mirar atrás.
XT: ¿En qué mercados y productos operas habitualmente?
JL: Como te comentaba, apenas estoy iniciando mi operativa, por lo que los primeros pasos los he dado en Forex y CFDs. Para la competición Robotrader me presenté con un sistema que operaba en una combinación de 11 activos entre Forex y CFDs. Considero que presentan ventajas importantes para comenzar, aunque también riesgos que deben ser considerados, pero me he sentido bastante cómodo operando en estos productos.
XT: ¿Qué plataforma y equipo usas para desarrollar tus sistemas? ¿Y para la ejecución de las operaciones?
JL: He estado trabajando con Zorro Trader y me ha parecido una excelente plataforma. Aprender a programar es sencillo y tiene herramientas muy interesantes que puedes incluir en tu caja de herramientas bastante rápido. Otra ventaja muy interesante que le encuentro es que puedes poner en operación exactamente el mismo sistema que desarrollaste para backtest y optimización, sin la necesidad de cambiar nada en el código, lo que facilita la puesta en producción y disminuye la probabilidad de errores. Para operar en la competición utilicé la interfaz con MT4, pero en otros sistemas he empleado la conexión directa con el bróker, con buenos resultados en ambos casos.
XT: ¿Qué pasos sigues a la hora de diseñar una estrategia de trading? ¿Algún consejo o truco especial para mejorar los resultados de un sistema?
JL: Personalmente creo que es una buena práctica tener un entorno estable de desarrollo. Es decir, tener un proceso documentado y probado que permita optimizar el recurso más escaso del trader retail, que es su propio tiempo. Tener funcionando la plataforma y la metodología para probar ideas, primero rápidamente con un análisis de viabilidad y, en caso de que se supere esta primera etapa, sí entrar al proceso de desarrollo como tal.
Esto requiere contar con algunas herramientas (en mi caso utilizo Excel y Zorro), con datos de mercado y la documentación de los procesos a utilizar, tanto para alistar la máquina (carga de datos en la plataforma, actualización de condiciones de simulación como spreads y comisiones, etc.), como para el proceso en sí de prueba y desarrollo del sistema. Le asigno una alta importancia a la construcción, documentación y puesta en marcha de procesos que permitan ejecutar todas las labores de forma eficaz, pero también con eficiencia.
XT: ¿Qué reglas o algoritmos de gestión monetaria utilizas habitualmente?
JL: Aunque sé que es un tema de altísima importancia, hasta ahora he utilizado algoritmos simples, como limitar el riesgo a un porcentaje del capital. Definitivamente, este es un campo en el que tengo que adquirir mayor experiencia práctica. Como te comentaba, al momento de poner en producción el sistema para la competición, ni siquiera habíamos visto este tema en el curso, por lo que mi conocimiento teórico ha aumentado, pero aún es una tarea que tengo pendiente en la práctica.
XT: ¿Cómo controlas el riesgo en tu trading?
JL: Como primera medida, utilizo un Stop Loss de protección por cada operación. Ya en la vida útil del sistema se debe monitorizar muy de cerca si se está comportando de forma coherente con el test profile del mismo. Con algunas herramientas estadísticas podemos validar si se ha roto y, en tal caso, tomar medidas para evitar pérdidas.
XT: ¿Cuáles serían las estadísticas de tu sistema ideal?
JL: Para mí el sistema ideal no es el que gane mucho dinero en el backtest. Me interesa mucho desarrollar sistemas que más que maximizar el beneficio, tengan una curva de crecimiento suave, con drawdowns controlados. Por eso siempre utilizo Ratios Diana que mantengan la visual no sólo en los rendimientos, sino en el riesgo, como el Sharpe Ratio, el SQN o el Ulcer Index.
Los demás indicadores por observar apuntan más al objetivo de que el sistema se comporte en producción de forma similar al test profile. Dentro de estos se debe tener en cuenta que la cantidad de operaciones sea la suficiente para tener relevancia estadística, que sea consistente entre los diferentes periodos Out of Sample del Walk Forward y los resultados del test de Montecarlo.
XT: ¿Qué es lo que más te gusta del trading? ¿Y lo que menos?
JL: Definitivamente, me gusta mucho el reto que supone enfrentarse al mercado: analizar, proponer, probar y, al final, ver el resultado de tu trabajo y tu esfuerzo. También me parece muy interesante que es una actividad en la que la competencia no es con tu colega de la oficina de al lado, sino contigo mismo y los resultados que puedes llegar a obtener. También me gusta mucho que en la comunidad de traders normalmente hay personas con mucho conocimiento que están dispuestos a ayudarse entre sí. Ejemplo de esto es el ciclo de conferencias de Robotrader, en el que los ponentes comparten su conocimiento y queda disponible y al alcance de cualquier persona que se interese por el tema.
Por otro lado, no es exactamente que no me guste, sino que identifico el estrés como un tema a gestionar adecuadamente. Este es un factor que debemos tener en cuenta todos los traders y que supone un reto constante.
XT: ¿Qué opinas del impacto de la psicología en el trading?
JL: Si bien para el trader algorítmico el impacto del factor psicológico es diferente respecto al trader discrecional, no desaparece del todo. Aunque los sistemas estén automatizados, el factor psicológico tiene relevancia en todas las etapas del proceso, especialmente en la monitorización de un sistema en producción. Si no lo sabes manejar de forma adecuada, puedes tomar decisiones equivocadas que conviertan en perdedor un sistema con esperanza positiva o simplemente agobiarte tanto que deje de ser una profesión rentable y que te proporcione libertad, que es lo que muchos de nosotros buscamos.
XT: Todo trader se ha arruinado alguna vez o ha pasado por un momento realmente difícil, en el que ha estado a punto de perder hasta la camisa. Cuéntanos cómo fue ese momento en tu caso.
JL: En mi caso, mi historial en el trading es tan corto y reciente que no he pasado aún por esta experiencia. Estoy seguro de que tendré que pasar por momentos difíciles, por lo que la diversificación y mantener varias fuentes de ingresos serán herramientas importantes para superarlos de la mejor manera.
XT: Tras haber ganado esta edición de Robotrader, ¿cuáles son tus planes de futuro?
JL: En este momento estoy enfocado en continuar mi aprendizaje y estructurar una operativa sólida y responsable. Como te comentaba, aún soy muy nuevo en esta industria y soy consciente de que me falta mucho más por aprender de lo que ya tengo en mi arsenal de herramientas, así que estoy decidido a seguir mi camino, sin pausa, pero sin prisa.
XT: ¿Cuáles son tus películas y libros de trading favoritos?
JL: En cuanto a películas me gustó The Big Short la cual recomiendo mucho, porque además de tratar el tema con una cierta profundidad, también lo hace de manera muy amena e interesante. También me pareció interesante The Wizard of Lies.
XT: Tal y como apuntabas al comienzo de la entrevista, tu nacionalidad es colombiana. ¿Cómo está actualmente la industria del trading en Colombia?
Respecto al trading discrecional, sí veo compañías y universidades que abordan el tema desde hace varios años, pero puntualmente, de trading algorítmico, me ha sido más difícil encontrar un movimiento que aborde el tema con el enfoque adecuado. Por ejemplo, en cuanto a capacitación en trading algorítmico no encontré en la oferta de universidades locales algún programa similar al curso de Experto de la Universidad Politécnica de Madrid, que te comentaba recién terminé. Creo que este es un campo que tiene mucho para donde crecer en los próximos años en Colombia.
XT: Danos una recomendación especial para los lectores de X-Trader.net
JL: Animo a todos quienes encuentran fascinante el mundo del trading a que lo aborden desde una óptica profesional. Esta es una profesión como muchas otras que requiere algo de aptitud, pero principalmente mucha actitud. Es una carrera de largo aliento, donde la constancia y la paciencia son herramientas clave.
Pero, dicho esto, también me parece un camino excitante, donde cada día hay algo por aprender y mucho por proponer. Es una actividad en la que no dependes de un jefe que te diga qué hacer y eso, en sí mismo (decidir qué poder hacer) ya es un reto enorme que, como todo gran reto, también trae una gran recompensa.
XT: Tus pensamientos finales sobre el trading y la despedida de rigor
Te agradezco esta oportunidad para compartir algunos pensamientos sobre este apasionante tema contigo y tus lectores. El mensaje que quiero entregar es que cualquier persona que aborde este mundo, con la capacitación y la dedicación adecuada, puede empezar a ver resultados positivos en poco tiempo.
No obstante, es una profesión difícil y siempre debemos tener en mente que los resultados en el corto plazo dependen no sólo de hacer las cosas bien, sino de factores fuera de nuestro control, como los mercados e incluso la suerte. Pero en el largo plazo, si se hacen las cosas bien y se mantiene la constancia y la paciencia necesarias, los resultados deben ser satisfactorios tanto en lo profesional y lo personal, como en lo económico.
XT: Muchas gracias a ti, Javier, por compartir tu experiencia con nosotros en esta entrevista.
