Las Matemáticas de Murrey II

Continuamos con el sistema matemático de Murrey. En esta entrega vamos a ver una aplicación práctica sobre el futuro del Eurostoxx; para poder seguir la explicación les recomiendo que abran el gráfico intradiario de 64 minutos de dicho futuro entre los meses de Noviembre y Diciembre de 2004. Observen el máximo marcado el 19/11 en 2935 y el mínimo que a continuación se marcó el día 22/11 en 2861. Estos dos puntos van a ser los que utilicemos como referencia para nuestros cálculos siguiendo el algoritmo propuesto por Murrey.

No voy a reproducir todos los cálculos por abreviar un poco pero si los realizan verán que obtienen un cuadrado de base 2852 y altura 78 puntos. Si dividimos esta distancia en 8 partes iguales obtenemos los siguientes niveles:

0/8 (0%) – 2852
1/8 (12.5%) – 2861
2/8 (25%) – 2871
3/8 (37.5%) – 2881
4/8 (50%) – 2891
5/8 (62.5%) – 2900
6/8 (75%) – 2910
7/8 (87.5%) – 2920
8/8 (100%) – 2930

Por comodidad, y para marcar más rápidamente estos niveles, no tienen más que trazar, entre el punto máximo y mínimo, unos retrocesos personalizados en Visual Chart con los porcentajes que se indican entre paréntesis. Seguidamente proyectamos las unidades de la altura del cuadrado (78 unidades) en el tiempo de tal forma que, tomando por ejemplo, la barra en la que se marca el mínimo en 2861, contamos 78 barras de 64 minutos lo que nos lleva a las 18.36 h. del día 30/11.

Qué aspecto gráfico tiene todo esto? Observen la figura que viene a continuación:

Por supuesto, se trata de cuadrados, si bien debido al estiramiento que he tenido que realizar en la escala vertical, se asemejan a rectángulos. Cuando han transcurrido 78 barras trazamos otro cuadrado como el de color amarillo que se muestra y así sucesivamente. Si el precio sobresale por arriba o por debajo del cuadrado simplemente deberemos hallar cual sería el siguiente nivel de referencia añadiendo 1/8 * 78 = 9.75 puntos al techo o al suelo del cuadrado. Asimismo, y esto es un apunte personal, podemos calcular de forma dinámica estos niveles tomando sucesivamente el último máximo y mínimo relevantes a medida que pasa el tiempo; otra posibilidad es calcularlos en distintas escalas y tomar como referencias aquellos que coincidan o estén más próximos. En definitiva, las matemáticas de Murrey abren un nuevo camino a explorar.

Veamos ahora la parte más importante del asunto, el significado que asigna Murrey a estos niveles. Según Murrey:

• Las líneas de 0/8 y 8/8 son zonas de importante soporte y resistencia respectivamente. Observen en el gráfico como la línea de 8/8 actúa como resistencia en múltiples ocasiones (curiosamente, cuando la rebasa se para en las líneas de 9/8 y 10/8, situadas respectivamente en 2940 y 2950). Asimismo, observese que son zonas que podríamos haber predicho desde el 23/11, momento en el que se confirma el mínimo significativo del día 22/11, con casi dos semanas de antelación.
• Las líneas de 1/8 y 7/8 son zonas a vigilar con especial atención: si se superan con fuerza y rapidez, se garantiza que se tocará la línea de 0/8 (en una bajada) o la de 8/8 (en una subida). Si por el contrario, el precio se detiene en ellas es muy probable que se produzca un importante giro.
• Las líneas de 2/8 y 6/8 pueden ser consideradas como niveles secundarios en los que el precio podría girarse, aunque Murrey no les concede demasiada importancia.
• Las líneas de 3/8 y 5/8 constituyen los límites de un rango lateral en el que según Murrey el precio suele estar cerca del 40% del tiempo (en nuestro ejemplo, este porcentaje no anda desencaminado, observen el número de barras que caen entre estas dos líneas).
• Finalmente la línea de 4/8 constituye una importante zona de resistencia si el precio viene subiendo desde la línea de 0/8 y un importante soporte si el precio está bajando desde la línea de 8/8.

Aprovechando las vacaciones de Navidad, es una buena idea dejar un poco de lado el mercado (muy aburrido en estas fechas y con poco volumen) y practicar un poco con estos niveles, tratando de acoplarlo dentro de su arsenal de ideas de trading. Para ello les dejo en el Foro una calculadora de líneas de Murrey en Excel.