Trading de Alto Rendimiento I: Prepararse para el Éxito

Recientemente ha caído en mis manos el libro de Steve Ward, High Performance Trading, en el que el autor nos propone 35 estrategias psicológicas para mejorar nuestro rendimiento como traders.

El libro es el resultado de más de cinco años trabajando a tiempo completo con traders de todo el mundo que trabajan en instituciones y grupos de prop trading, así como con traders retail en el ámbito del rendimiento y la psicología del trading por lo que está escrito totalmente desde la experiencia, proporcionando un manual de usuario de enfoques, estrategias y técnicas prácticas que todo trader puede aplicar.

A este respecto Ward avisa en la introducción: no todas las estrategias o técnicas serán relevantes para todo el mundo. La idea es que cada trader use el libro como manual de consulta, que conviene leer cuando las circunstancias así lo dicten, en función del momento en el que uno se encuentre a nivel de rendimiento.

En esta serie de posts vamos a ver un resumen de todas las estrategias que proponen, espero que os resulte de utilidad.

1ª PARTE. PLANEAR Y PREPARARSE PARA EL ÉXITO EN EL TRADING

1. Prepárese para el Éxito

Esta estrategia enfatiza que convertirse en un gran trader es un maratón, no una carrera de velocidad. El factor clave para el éxito es el tiempo: mantenerse involucrado en la actividad el tiempo suficiente para mejorar. El desarrollo del trader se divide en tres fases:

1. Aprender a operar (desarrollar habilidades básicas, practicar en simuladores, ejecución consciente de habilidades).
2. Convertirse en trader (empezar a personalizar la estrategia, enfrentar periodos de drawdown y pérdidas, desarrollar conciencia de la psicología).
3. Trader (experiencia, competencia inconsciente, adaptable a los cambios del mercado, enfoque en la ejecución y el dominio del oficio, menos centrado en PyG).

El desarrollo del trader a menudo sigue una Curva J, donde el desempeño inicial puede mostrar una caída mientras el trader aprende a no perder dinero y a gestionar el riesgo, antes de alcanzar el punto de equilibrio y la rentabilidad. El objetivo fundamental perder dinero y a gestionar el riesgo, antes de alcanzar el punto de equilibrio y la rentabilidad.

El objetivo fundamental es hacer todo lo posible para mantenerse en el juego el tiempo suficiente para que «haga clic» y que la caída de la Curva J sea lo más corta y superficial posible.

Los Factores de Éxito en Trading incluyen la resiliencia (psicológica/física/financiera), la solidez de las estrategias de gestión de riesgos y dinero, y la inmersión/tiempo dedicado.

Estrategia Práctica nº 1: Factores de Éxito en la Negociación

Eche un vistazo a la siguiente lista de factores de éxito en el trading. ¿Cuáles tiene ya? ¿Hay áreas en las que podría desarrollar y mejorar su rendimiento? ¿Qué necesita trabajar y desarrollar a continuación en para seguir desarrollando sus operaciones?

• Fuerza de voluntad y compromiso: fundamentales para seguir adelante.
• Resistencia psicológica, física y financiera.
• Estrategias sólidas de gestión del riesgo y del dinero
• Formación, entrenamiento y tutoría: de alta calidad, organizados y estructurados
• Capacidad de aprendizaje y adaptación
• Habilidades, conocimientos y comprensión
• Trabajo duro y esfuerzo
• Creencias, actitudes, percepciones sobre uno mismo, el trading, los mercados, el éxito y el dinero/la riqueza
• Desarrollo de una estrategia adecuada y exitosa con una ventaja/esperanza positiva
• Momento de entrada en los mercados: ¿es el mercado actual propicio para el aprendizaje?
• Amor por el trading y los mercados
• Tiempo/inmersión – tiempo para aprender y operar
• Apoyo: amigos, familia, compañeros
• Práctica deliberada y centrada

2. Depende de Vd. – Asuma la Responsabilidad de su Desempeño

El principio fundamental es que Vd. es responsable de sus resultados en el trading. El resultado es una consecuencia de cómo usted responde a los eventos. En términos de trading, esto se adapta a: M + T = PyG (Mercado + Trader = Pérdidas y Ganancias). El trader tiene mayor control sobre la parte «T».

Culpar a factores externos (el mercado, el bróker, etc.) le saca del circuito de aprendizaje y desarrollo, mientras que asumir la responsabilidad le permite reflexionar sobre sus acciones y hacer cambios necesarios en su rendimiento comercial, pensamiento, creencias o estrategia.

Estrategia Práctica nº 2: Asumir la Responsabilidad

Si obtiene un resultado en trading que no era el que deseaba, utilice las siguientes preguntas poderosas. Hacerlo le ayudará a asumir la responsabilidad de su actuación, le permitirá obtener valor de una mala experiencia y avanzar para convertirse en un mejor operador.

• ¿Cómo lo he provocado?
• ¿Cuál fue el comportamiento que me llevó a ese resultado?
• ¿Qué pensaba y sentía?
• ¿Qué tengo que hacer diferente para obtener el resultado que quiero la próxima vez?

3. Alimentando el Éxito – Motivación y Compromiso

Tener una fuerte motivación y propósito es esencial para lograr y mantener el éxito en el trading. La motivación proporciona la energía necesaria para el esfuerzo sostenido, la adaptación y la resiliencia. Las motivaciones más fuertes se derivan del sentido de propósito y los valores personales.

Es crucial desarrollar una motivación positiva (moverse hacia un resultado deseado) y una motivación intrínseca o interna (que surge de dentro, como querer alcanzar el éxito por la sensación personal o por la excelencia en el proceso).

Si la motivación se basa únicamente en resultados financieros efímeros (motivación externa), puede fallar cuando los resultados sean bajos, justo cuando más se necesita. El éxito a largo plazo depende de la disciplina y la pulsión (drive), manifestada como un interés real y una pasión por el trading, o «la rabia por dominar».

Estrategia Práctica nº 3: Reforzar su motivación y compromiso

• Haga una lista de sus principales motivaciones para el trading
• Léala con regularidad para reforzar su motivación y su compromiso con la profesión
• Puede adaptar este proceso escribiendo también una frase o párrafo motivador potente y convincente.

4. Desarrollar una Visión Convincente del Éxito en el Trading

El camino hacia el éxito comienza con un sueño, una meta convincente o un propósito, lo cual es importante para mantener la motivación a largo plazo. La visión debe ser idealista (no solo «realista») y debe planificarse desde el futuro, liberándose de las limitaciones autoimpuestas basadas en el pasado.

Dado que el trading puede ser absorbente, se recomienda realizar el siguiente ejercicio para asegurar el equilibrio y proporcionar un futuro convincente por el cual trabajar.

Estrategia práctica nº 4: Diseña tu Vida

Si pudieras vivir donde quisieras, hacer lo que quisieras y ser la persona que más te gustaría ser, ¿cómo sería, cómo sonaría y cómo te sentirías? Tómate los próximos 15 minutos para escribir todos tus sueños y deseos, como si realmente fueran posibles para ti. No te preocupes todavía por si puedes conseguir algo o no, o cómo podrías hacerlo.

Por ahora, simplemente anote todos sus sueños. A fin de ayudarte a empezar con ello, te planteo las siguientes cuestiones:

• ¿Dónde quieres vivir?
• ¿Qué tipo de casa quieres?
• ¿Qué tipo de coche?
• ¿Cuánto quieres ganar al año?
• ¿Cuánto quieres tener ahorrado?
• ¿Qué lugares te gustaría visitar?
• ¿Qué es lo que siempre has querido aprender o hacer y nunca has llegado a hacerlo?
• ¿Qué te gustaría aportar a nuestra sociedad/al mundo?
• ¿A quién quieres conocer y de quién quieres ser amigo?
• ¿Cómo quieres que sea tu familia?
• ¿Cómo quieres estar en forma?
• ¿Qué habilidades quieres tener?
• ¿Qué quieres conseguir en tu carrera/trading?
• ¿Qué posesiones anhelas?

Y así sucesivamente. Escribe tus pensamientos e ideas anteriores y, a continuación, organízalos, junto con cualquier otro deseo, en las cinco agrupaciones siguientes y ponlas en algún lugar donde puedas consultarlas siempre que sientas la necesidad.

• Salud y forma física
• Riqueza y posesiones
• Carrera y logros
• Desarrollo personal y contribución
• Relaciones y familia

5. T.R.A.D.E. para el Éxito – Estrategias para Lograr Metas

Establecer metas claras, específicas y escritas tiene un efecto increíble en los niveles de rendimiento, ya que dan dirección, crean motivación, aumentan el esfuerzo y mejoran la persistencia. El enfoque debe estar en el logro de la meta, no solo en el establecimiento.

Para ello, utiliza el modelo T.R.A.D.E.:

• Target (Objetivo): qué se quiere lograr específicamente, escrito en positivo.
• Reasons (Razones): por qué es importante lograr esa meta.
• Action (Acción): qué acciones se realizarán y cuáles son los posibles obstáculos.
• Do (Hacer): pasar a la acción.
• Evaluate (Evaluar): cuándo y cómo se hará seguimiento al progreso.

Las metas deben organizarse por horizontes temporales, siendo las metas a largo plazo más idealistas y las a corto plazo más realistas. También deben incluirse tres tipos de metas: metas de resultado (PyG), metas de desempeño (medidas objetivas como Sharpe ratio), y metas de proceso (acciones y comportamientos específicos bajo control directo del trader).

Estrategia práctica nº 5: Estrategia para Alcanzar Objetivos

Una vez anotados tus objetivos de resultados más importantes, organízalos por plazos (1-3 meses, 12 meses y 2-5 años). Utiliza el modelo T.R.A.D.E. como marco para el proceso. A continuación, márquelos (quizás utilizando diferentes colores) según se trate de objetivos de resultados, de rendimiento o de procesos. Elabore un plan de acción, que pueda consultar diaria o semanalmente y que le indique lo que hará hoy, mañana, la semana que viene o el mes que viene para alcanzarlos.

También puede ayudarte escribir un párrafo sobre por qué quieres conseguir estos objetivos: ¿cuáles son las razones por las que los quieres? ¿Cómo te sentirías si no los consiguieras? ¿Cómo te sentirás cuando los consigas?

6. Sepa en Quién Necesita Convertirse

Para alcanzar las metas futuras, el trader debe preguntarse: «¿En quién necesito convertirme para lograr ese objetivo?«. El logro de la meta requiere una transformación, ya que si el trader ya tuviera todo en su lugar, ya estaría logrando el objetivo.

Esta estrategia implica definir a mi futuro yo como trader a través de seis niveles o componentes: misión, identidad, creencias y valores, capacidades y habilidades, comportamiento, y entorno.

Estrategia práctica nº 6: el Futuro Yo Trader

Define los siguientes aspectos de ti como trader en el futuro:

• Misión: mi propósito al convertirme en trader.
• Identidad: ¿quién seré como trader ideal? Descríbete.
• Creencias y Valores: ¿qué creencias tendré sobre el trading? ¿Sobre los mercados? ¿El éxito? ¿El dinero? ¿El trading? ¿Por qué el trading es importante para mí?
• Capacidades y Habilidades: ¿qué habilidades y destrezas habré adquirido?
• Comportamientos: ¿cómo me estaré comportando? ¿Qué estará haciendo?
• Entorno: ¿cómo será mi entorno de trading?

Teniendo en cuenta lo anterior, ¿qué acciones concretas tienes que emprender para avanzar
hacia tu yo del futuro? Incorpóralas a tus objetivos.

7. Encuentre Su Magia – Desarrolle su Estrategia de Trading

Las dos claves técnicas para el éxito son: desarrollar una estrategia de trading con ventaja (edge) en el mercado, y tener la habilidad para ejecutar esa estrategia consistentemente. Sin una estrategia, el trader está a la deriva.

Los traders deben evolucionar desde un enfoque estandarizado (aprendido) hacia una estrategia individualizada que se adapte a su estilo, personalidad, metas y fortalezas, especialmente porque los mercados son dinámicos y cambian constantemente. No existe una «fórmula mágica» universal; la «magia» es encontrar el sistema, estilo y mercado que mejor funcione para el trader individual.

El trading debe ser tratado como un negocio, considerando los costos fijos y variables, los riesgos, y operando con una mentalidad empresarial para maximizar las posibilidades de éxito.

Estrategia práctica nº 7: Encuentra tu Magia

Tómate un tiempo para reflexionar sobre tu actividad como trader y responder a las siguientes preguntas:

Fortalezas

• ¿Qué te gusta por naturaleza?
• ¿Qué se le ta bien por naturaleza?
• ¿Qué perciben en ti tus seres queridos?

Intereses

• ¿Qué te interesa por naturaleza?

Motivación

• ¿Qué es lo que más te apasiona?

Rendimiento

• ¿En qué crees que puedes ser mejor?

Resultados

• ¿Dónde crees que puedes ser más rentable?

Al responder a estas cuestiones, ¿qué has notado? ¿Haces las cosas actualmente de acuerdo con las conclusiones anteriores? ¿En qué casos sí y en qué casos no?

¿Cómo podrías utilizar tus fortalezas, intereses, habilidades y talento de forma más eficaz?

8. Identifica tus Factores Críticos de Rendimiento

Es crucial identificar los factores de rendimiento que son críticos para el éxito personal y enfocar el tiempo y la energía en ellos. Esto se denomina «sintonizar» (tuning in) —la habilidad de enfocarse en lo correcto en el momento adecuado—. La ejecución impecable se centra en el proceso de trading, que tiene seis componentes principales: Monitorear, Detectar, Entrar, Gestionar, Salir y Post-trade.

Para identificar estos factores, se recomienda realizar un Análisis Comparativo de Rendimiento evaluando tiempos de trading deficientes frente a tiempos de trading pico. Los factores críticos pueden incluir la gestión de riesgos, la disciplina en la ejecución, el nivel de conocimiento, la preparación o el estado emocional. Una vez identificados, se deben formular reglas de trading basadas en ellos y usarlas como una lista de verificación.

Estrategia práctica nº 8: Factores Críticos de Rendimiento

Elabora una lista de sus factores críticos de rendimiento en el trading y formula reglas para su proceso de negociación basadas en ellos. Utilícela como lista de comprobación durante la preparación y ejecución de tus operaciones. Dedica tu tiempo y tu energía durante la sesión a centrarte en lo que es importante para obtener los mejores resultados.

Cuando llegues al final de la sesión, pregúntate: «¿Me he centrado hoy en los factores críticos en
?». Fíjate en lo que has hecho y en lo que no. Comprométete a concentrarte más al día siguiente, si es necesario.

Puedes utilizar esta tabla como referencia:

Proceso de Desempeño del Trader
Pregunta de enfoque	Reglas
Pre/Observación
¿Cuál es la naturaleza del mercado? – Momento del día – Jugadores importantes visibles – Publicación de datos/Quién habla
Detectar
¿Qué estoy buscando en el mercado que sea una oportunidad para operar? – Indicadores y ponderación
Entrar
¿Qué razones tengo para entrar en esta operación o para no entrar? – Convicción – Riesgo/beneficio – Historial de operaciones
Gestionar
– ¿Qué indicadores estoy vigilando para monitorizar la operación? – ¿Qué preguntas me haré? ¿Cómo me mantendré objetivo? ¿Cuándo cambiaría mi salida?
Salir
¿Cómo sabré cuándo salir?
Tras la Operación
¿Cómo evaluaré mi operación?

9. ¡Esté P.R.E.Parado!

La preparación meticulosa es esencial para el rendimiento constante de alto nivel. Las rutinas de preparación ofrecen beneficios clave como generar Consistencia, aumentar la Confianza, proveer Control, garantizar la Compostura (al considerar escenarios «qué pasa si?»), mejorar la Concentración, facilitar la Transición mental al modo trader, y reducir el Riesgo (al conocer los eventos de mercado).

La estrategia práctica P.R.E.P. implica:

• Planear y preparar: investigar datos económicos, condiciones del mercado y formular una estrategia para el período de trading.
• Rehearsal (ensayo): ensayar mentalmente la implementación de la estrategia.
• Eventualidades: considerar escenarios «what-if» y qué acciones se adoptarán si se presentan.
• Positive state (estado positivo): werificar que se está en un estado positivo (escala 0-10) antes de operar.

Estrategia práctica nº 9: P.R.E.P.

Planificar y preparar

• Revisa tu estrategia de negociación – visión de conjunto.
• ¿Cómo la aplicará en este período concreto de negociación?
• Investiga los datos económicos, quién va a hablar, las cifras, las posibles condiciones del mercado, tu estrategia/enfoque/procesos generales de negociación y formula una estrategia para el día; cualquier nivel que puedas estar operando, etc.

Ensayar

• Ensaye mentalmente la aplicación de su estrategia, incluida la gestión de los siguientes «what-if».

Eventualidades

Piense en los «what-if…» que podrían surgir en tu estrategia y lo que harás si se dan esas situaciones. Este es un paso muy importante. Te estás preparando para la adversidad, para hacer frente a las difíciles condiciones del mercado.

Estado positivo

• Comprueba que te encuentras en un estado positivo antes de operar; utiliza una sencilla escala de 0 a 10 (0 = estado muy deficiente, 10 = estado ideal para operar).

Ejemplo de componentes de la rutina para calibrar

• Nutrición – desayuno, tentempiés energéticos, comida ligera, agua.
• Ejercicio – ejercicio cardiovascular, que estimula la mente; caminar o hacer ejercicio antes de comenzar el periodo de negociación.
• Autoconversación/afirmaciones positivas. Hacerse preguntas poderosas como «¿Qué me va bien?» «¿De qué estoy agradecido hoy?»
• Ejercicios de respiración
• Preparación

10. Crear un Entorno de Alto Rendimiento

El entorno tiene un gran impacto en el rendimiento. Esta estrategia se centra en dos aspectos:

1. El Equipo de Trading (Cultura): se sugiere que Vd. es el promedio de las cinco personas con las que pasa más tiempo, por lo que debe buscar personas que tengan una influencia positiva en su trading. La cultura (conjunto de creencias y valores) impulsa el comportamiento y el rendimiento, y es vital construir un entorno que apoye un alto rendimiento, centrándose en la excelencia del proceso en lugar de la recompensa.
2. El Entorno Físico: el espacio de trabajo debe ser diseñado para ser propicio para el mejor rendimiento posible, prestando atención a detalles como la ergonomía de la silla y el escritorio, la iluminación, la temperatura y la ausencia de distracciones (ruido). Es recomendable tener un área de trading separada para ayudar a la mente a concentrarse.

Estrategia práctica nº 10: Creando un Entorno de Alto Rendimiento

Revisa los siguientes puntos para crear un entorno agradable que impulse tu rendimiento

• Asientos: invierte en una silla de buena calidad con respaldo y apoyo lumbar.
• Iluminación: la iluminación natural es preferible a la artificial y, sobre todo, a la fluorescente.
• Calor: un entorno cómodo es importante. Si hace demasiado calor o demasiado frío, no sólo te distraerá, sino que además estarás sometiendo a un estrés adicional a tu cuerpo y, por tanto, a tu mente. Si utilizas aire acondicionado, recuerda beber más agua para compensar el efecto de deshidratación adicional.
• Ruido: una zona tranquila y sin distracciones.
• Imágenes: cuelga fotos motivadoras o inspiradoras en la pared (si es necesario, busca en Internet para inspirarte o imprime las tuyas propias).

Continuará…

Un saludo,
Psyke