Posiblemente menos conocida que la famosa estrategia RSI2, la Double 7 es tan sencilla como efectiva. Publicada en el mítico Short Term Trading Strategies That Work que Larry Connors escribió junto con César Álvarez, la estrategia está pensada para ser aplicada en los principales índices del mercado a través de ETFs, aunque también pueden usarse futuros.
Reglas de la Estrategia
Tal y como comentábamos, las reglas son extremadamente simples, aquí las tenéis:
- El activo que estemos operando debe estar por encima de su media móvil de 200 días.
- Si el activo cierra marcando un mínimo de los últimos 7 días, compraremos.
- Si tenemos una posición larga abierta y el activo cierra marcando un máximo de 7 días, cerraremos la posición.
Esto aplicaría para el lado largo, pero si queréis operar la estrategia desde el lado corto, las reglas serán lógicamente las inversas:
- El activo que estemos operando debe estar por debajo de su media móvil de 200 días.
- Si el activo cierra marcando un máximo de los últimos 7 días, compraremos.
- Si tenemos una posición corta abierta y el activo cierra marcando un mínimo de 7 días, cerraremos la posición.
Como podéis ver, la idea no es muy diferente de la que subyace en el RSI2. Se trata, en definitiva, de subirse a la tendencia imperante cuando se produce una corrección importante. Por otro lado, conviene tener en cuenta que la estrategia inicialmente no tiene stops por lo que si estamos pensando en operarla, deberemos estar preparados para algún que otro susto hasta que se cumpla la condición de salida.
Veamos un ejemplo de cómo funciona la estrategia en la práctica. Tal y como podéis veer en el siguiente gráfico del SPY, el ETF sobre el S&P 500, veremos que el 21 de febrero de 2023 marcó mínimos de los últimos 7 días por lo que se activa una compra en la apertura del 22 de febrero. Posteriormente el viernes 3 de marzo el mercado cierra en máximos de 7 días por lo que se cierra la operación en la apertura del lunes día 6.
¿Qué Tal Funciona la Estrategia?
Ahora que ya sabemos cuáles son sus reglas, veamos si esta estrategia continúa funcionando, probándola en múltiples ETFs. En particular, vamos a probarla usando el histórico completo de DIA, EEM, EFA, EWH, EWJ, EWT, EWZ, FXI, GLD, ILF, IWM, IYR, QQQ, SPY, XHB, XLB, XLE, XLF, XLI y XLV.
El backtest lo he realizado utilizando el script Double 7’s Strategy que podéis encontrar en TradingView. Partiendo de un capital de 10.000 dólares y sin aplicar comisiones, el resultado que se obtiene con esta estrategia considerando el lado largo únicamente sería el siguiente:
Como podemos ver, el rendimiento es bastante aceptable, sobre todo en el caso de SPY, EWT, QQQ y XHB.
Sin embargo, si añadimos las operaciones desde el lado corto, los resultados empeoran notablemente, tal y como podemos ver en la siguiente tabla:
En los resultados obtenidos al incorporar el lado corto de la estrategia, llaman sobre todo la atención dos cosas:
- Por un lado, la fuerte caída en el porcentaje de aciertos (%Win) en todos los ETFs;
- Y, por otro, que se produce un enorme aumento en el beneficio promedio por operación (AvgWin) de forma generalizada, lo que nos podría estar indicando que muchos de los resultados positivos que se obtienen están enmascarados por unas pocas operaciones con fuertes ganancias.
Por todo ello, podemos concluir que la estrategia Double 7 es apta únicamente para ser operada en el lado largo.
Conclusión
Tal y como comenté en mi charla de Robotrader de 2020 sobre Estrategias Clásicas de Trading, la estrategia RSI2 continuaba funcionando. Y lo mismo parece que aplica para la estrategia Double 7, a la vista de los resultados que hemos visto en este artículo, siempre que operemos el lado largo.
Conviene recordar que el libro de Connors y Álvarez se publicó ni más ni menos que… ¡en 2009! Es decir, que estrategias creadas a comienzos del siglo XXI siguen funcionando más de 10 años después de que fueran publicadas. Desde luego, no hay muchas estrategias de las que se pueda decir eso.
Por todo ello, personalmente considero que trabajar con estas estrategias de tipo swing para empezar a componer carteras de acciones y ETFs me parece una excelente idea. Asimismo, para aquellos que se están iniciando en los mercados, creo que tanto RSI2 como Double 7 son, sin duda, un punto de partida muy recomendable para empezar a crear nuevas estrategias a partir de ellas.
Ah y si os interesa ver un análisis exhaustivo de los resultados que obtiene esta estrategia aplicándola en pares de divisas, os recomiendo que echéis un vistazo al artículo Trading Sistemático de Reversión a la Media.
Saludos,
X-Trader
