Os explicamos cómo funcionan los Turbos 24 de IG, un producto derivado con el que podemos seleccionar el nivel de apalancamiento y riesgo, y aprovechar movimientos tanto en mercados alcistas como bajistas.
Sin lugar a duda, vivimos en tiempos de innovación financiera. En este sentido, uno de los brokers que intenta diferenciarse del resto lanzando nuevos productos es sin duda IG, que desde 2019 permite operar con Turbos 24, un nuevo derivado que permite al inversor seleccionar los niveles de apalancamiento y riesgo, tanto en mercados alcistas como bajistas. En este artículo, analizaremos en detalle el funcionamiento de este producto y cómo podemos utilizarlo en nuestro trading.
¿Qué es un Turbo24?
Podemos definir un Turbo24 como una opción con un límite de fluctuación a la baja predefinido, de tal modo que si el precio del instrumento subyacente del Turbo24 alcanza un determinado nivel, entonces la opción expira automáticamente. En caso contrario, la opción permanecerá abierta hasta que decidamos cerrarla.
Podemos ver que, en la práctica, los Turbo24 son un producto híbrido, a caballo entre un warrant y una opción barrera, al que bróker IG le ha añadido su particular toque. Por un lado, ha emitido múltiples Turbo24 referenciados a subyacentes suficientemente líquidos (fundamentalmente divisas, índices, oro y petróleo) cotizándolos 24 horas, 5 días a la semana.
Para ello, en lugar de la habitual emisión vía OTC, IG ha decidido utilizar una Multilateral Trading Facility (MTF), esto es, un sistema de negociación regulado que permite casar órdenes electrónicamente. En particular, la MTF elegida para ello es Spectrum, la cual tiene su sede en Alemania y está regulada por BaFin.
¿Cómo Funciona un Turbo24?
Sin duda, la mejor manera de entender el funcionamiento de este tipo de productos es ver un ejemplo. Imaginemos el caso de un trader que opera el índice alemán Dax, el cual ahora mismo cotiza a 15.700 y que, tras realizar su análisis, considera que es alcista. Teniendo en cuenta esto, el trader decide comprar un Long Turbo24 sobre Dax con nivel de knockout en 15.500.
¿Qué precio debería pagar por él? La fórmula de cálculo a aplicar sería la siguiente:
Precio LongTurbo = [(Precio Subyacente – Nivel Knockout) + Prima] x Multiplicador x Nº Turbos
Siguiendo con nuestro ejemplo, suponiendo que la prima es de 30 puntos, el multiplicador es 0,01 y que vamos a operar con 10 Turbos, el trader deberá pagar:
[(15.700 – 15.500) + 30] x 0,10 x 10 = 230 €
Dicha cantidad será lo máximo que puede perder el trader en caso en esta posición, siendo en la práctica equivalente a la prima que pagaríamos por comprar una opción.
Veamos algunos posibles escenarios a los que puede enfrentarse este trader:
- Imaginemos que el Dax sube hasta 15.900 puntos y el trader decide cerrar la posición. En ese caso, habrá obtenido un beneficio de [(15.900 – 15.700) + 30] x 0,10 x 10 = 230 €, es decir, habrá doblado el capital invertido.
- Si por el contrario el mercado bajara hasta los 15.600 puntos y el trader decide cerrar la posición, la pérdida realizada será de [(15.600 – 15.700) + 30] x 0,10 x 10 = -130 €.
- Por último, si el Dax cayera con fuerza hasta los 15.500 puntos, se alcanzaría el nivel de knockout, y se liquidaría la posición automáticamente, venciendo el Turbo24 sin valor y perdiendo por tanto todo el capital invertido (-230 €).
Por supuesto, también es posible adoptar posiciones bajistas en Turbo24s. Para ello, basta simplemente con comprar Short Turbo24s.
Ventajas y Desventajas de los Turbo24
Tras examinar cómo funcionan los Turbos, veamos cuáles son sus principales ventajas y desventajas de cara a la operativa.
El principal punto fuerte de este producto es la posibilidad de que el trader, desde el primer momento, mantiene el control del riesgo al elegir el nivel de apalancamiento y la pérdida máxima garantizada de la operación. De este modo, el trader sabe cuánto va a perder de antemano.
Adicionalmente, los Turbos presentan la transparencia propia de un producto cotizado, por el hecho de negociarse en un MTF, pudiendo tener así acceso al libro de órdenes en tiempo real pudiendo examinar los volúmenes en cada nivel de precios.
Por otro lado, la operativa con Turbo24, como su nombre indica, permite operar las 24 horas del día, pudiendo así negociar incluso fuera del horario normal en una amplia gama de mercados subyacentes. Además, por si fuera poco, la operativa en Turbo24 se realiza sin comisiones y sin riesgo de cambio para inversores de la Eurozona, por cuanto todos los precios son cotizados en Euros.
Como contrapartida a estas ventajas, seguramente el lector más experimentado se habrá dado cuenta de que los Turbo24 presentan una desventaja similar a la que tienen los warrants, y es que no es posible adoptar posiciones cortas en este tipo de productos, por lo que no podremos obtener beneficios derivados de la pérdida de valor que experimentan los Turbo24 a medida que se aproximan a su nivel de knockout.
Por otro lado, no debemos olvidar que los Turbo24 son un producto financiero complejo y apalancado por lo que posiblemente no sea apto para traders que se inician en la operativa en los mercados, aunque a cambio pueden ser un excelente instrumento para integrar en el trading de un operador profesional, pudiendo actuar como cobertura para otras posiciones o como un instrumento especulativo más en nuestro arsenal.
Conclusión
Los Turbo24 son un nuevo producto financiero creado por IG disponible para los traders residentes en España, Francia, Alemania, Italia, Holanda, Noruega y Suecia. Con ellos, podemos adoptar posiciones apalancadas tanto alcistas como bajistas en múltiples productos financieros, conociendo de antemano la pérdida máxima que podemos tener de antemano, lo que nos permite limitar fácilmente el riesgo.
Presentan además la ventaja de permitir la negociación 24 horas al día en un entorno de negociación regulado, lo que supone una elevada transparencia de la negociación. Y es que no debemos olvidar que el mercado de Turbo24 se encuentra completamente consolidado en Europa con un volumen que ronda los 1.000 millones de euros anuales.
Los turbo warrants son instrumentos financieros complejos y su capital está en riesgo. Puede sufrir pérdidas rápidamente. Todas las operaciones conllevan riesgo.
Si os ha interesado la operativa con Turbo24, estáis de enhorabuena porque IG ha lanzado una interesantísima promoción: los 300 primeros clientes que se abran una cuenta real para operar en Turbo24 pueden conseguir un bonus de 200 €. Podéis encontrar más información aquí.
